白皮書指出，進(jìn)入2018年，全球經(jīng)濟(jì)不確定因素增多，中國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，部分小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題有所加劇。人民銀行、銀保監(jiān)會等相關(guān)部門按照“幾家抬”的總體思路，綜合發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策、差別化監(jiān)管和財(cái)稅優(yōu)惠等政策合力，組合發(fā)揮信貸、債券、股權(quán)“三支箭”作用，推動小微企業(yè)金融服務(wù)工作取得階段性進(jìn)展。
中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的生力軍，是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量，在穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮著重要的作用。我國中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量，是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體。2018年以來，我國外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，不確定因素增多，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)周期性結(jié)構(gòu)性問題疊加，小微企業(yè)融資難融資貴問題受關(guān)注度較高。黨中央、國務(wù)院多次研究部署緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題。金融系統(tǒng)認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，按照“幾家抬”工作思路，長短結(jié)合，綜合施策，推動提升小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面和可得性，著力改善小微企業(yè)金融服務(wù)能力和水平，取得積極進(jìn)展。
一、信貸支持力度不斷加大
一是信貸投放持續(xù)增長。截至2018年末，我國小微企業(yè)法人貸款余額26萬億元，占全部企業(yè)貸款的32.1%，其中，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款余額1.83萬億元，同比增長18.5%，增速較2017年末上升14.1個百分點(diǎn)。普惠小微貸款①余額8萬億元，同比增長18%，增速較2017年末上升8.2個百分點(diǎn)，全年增加1.2萬億元，同比多增6143億元。
二是信貸結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。分擔(dān)保方式看，截至2018年末，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)貸款中信用貸款、保證貸款、抵（質(zhì)）押貸款占比分別為12.5%、35.6%和52.0%，單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)信用貸款占比較2017年末上升6.3個百分點(diǎn)。分機(jī)構(gòu)看，截至2018年末，大、中型銀行普惠小微貸款增長較快，同比分別增長22.8%和20.7%，增速較2017年末分別高出15個和14.8個百分點(diǎn)。
分行業(yè)看，服務(wù)業(yè)單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款余額8334 億元，同比增長28.3%，增速較2017年末高 19.3 個百分點(diǎn)。其中，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款增速高達(dá)36%，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款增速高達(dá)45%。
①普惠小微貸款，指單戶授信500 萬元以下的小型微型企業(yè)法人貸款以及小微企業(yè)主和個體工商戶經(jīng)營性貸款。自2019 年起，為進(jìn)一步擴(kuò)大小微企業(yè)、民營企業(yè)支持范圍，中國人民銀行將運(yùn)用支小再貸款、定向降準(zhǔn)等貨幣政策工具的考核口徑從單戶授信500 萬元以下擴(kuò)至單戶授信1000 萬元以下。
二、融資成本明顯下降
一是貸款利率穩(wěn)中有降。2018年以來，中國人民銀行通過定向降準(zhǔn)、定向中期借貸便利、再貸款、再貼現(xiàn)等方式向金融機(jī)構(gòu)提供低成本資金，降低無風(fēng)險(xiǎn)收益率，營造有利于降低小微企業(yè)融資成本的貨幣金融環(huán)境，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將普惠型小微企業(yè)貸款利率保持在合理水平。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制，實(shí)施小微企業(yè)貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)等優(yōu)惠政策，2018年第四季度，6家國有大型銀行、18家主要商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款①平均利率較第一季度分別下降1.11個和1.14個百分點(diǎn)。12月，全金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的500萬元以下小微企業(yè)貸款平均利率為6.16%，較2017年同期下降0.39個百分點(diǎn)。
二是減費(fèi)讓利力度加大。原銀監(jiān)會引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大減費(fèi)讓利力度，清理精簡收費(fèi)項(xiàng)目，2017年比上年多減費(fèi)讓利440億元。
三是“過橋”費(fèi)用有所減少。一些銀行試點(diǎn)推行續(xù)貸業(yè)務(wù)“名單制”管理機(jī)制，對經(jīng)營情況良好、有轉(zhuǎn)貸需求的小微企業(yè)建立準(zhǔn)入名單，在貸款到期前提前進(jìn)行授信審批，可實(shí)現(xiàn)多筆流動資金貸款無縫銜接。截至2018年末，小企業(yè)續(xù)貸余額1.2萬億元，較第一季度末增長20.93%。越來越多正常經(jīng)營的小微企業(yè)通過續(xù)貸，節(jié)省了“過橋”成本。
四是社會整體融資成本穩(wěn)定。2018年第四季度溫州民間融資綜合利率為16.45%，P2P平臺監(jiān)測借貸利率約為13%，信托貸款、企業(yè)債券、銀行承兌匯票、小貸公司等融資利率平均分別為8%、6%、5.6%和15%左右。利率水平更低的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款在小微企業(yè)融資中占比較高，拉低了整體融資成本。清華大學(xué)2018年發(fā)布的社會融資成本指數(shù)顯示，當(dāng)前我國社會融資平均成本為7.6%。
①普惠型小微企業(yè)貸款，指單戶授信總額1000 萬元及以下的小微企業(yè)貸款、個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。
三、金融服務(wù)覆蓋面持續(xù)拓寬
一是授信戶數(shù)顯著增加。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)回歸本源、聚焦小微、下沉重心，小微企業(yè)授信戶數(shù)快速增長。截至2018年末，小微企業(yè)法人貸款授信237萬戶，同比增加56萬戶，增長30.9%，貸款授信戶數(shù)占小微企業(yè)法人總戶數(shù)的18%；普惠小微主體授信1793萬戶，較2017年末增加467萬戶，增長35.2%。
二是戶均貸款余額明顯下降。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)新增貸款更加注重向普惠小微主體傾斜，小微企業(yè)戶均貸款余額明顯降低。截至2018年末，小微企業(yè)貸款戶均余額為1095萬元，同比下降17.94%；普惠小微貸款戶均余額為44.58萬元，同比下降12.74%。如浙江泰隆商業(yè)銀行堅(jiān)持小微金融市場定位，優(yōu)化營銷方式，戶均貸款僅為29萬元。
四、金融組織體系和產(chǎn)品服務(wù)不斷創(chuàng)新
一是機(jī)構(gòu)體系建設(shè)不斷健全。大中型銀行普惠金融事業(yè)部建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，
1621家村鎮(zhèn)銀行和17家民營銀行獲批成立。多數(shù)銀行成立小微業(yè)務(wù)專門部門或?qū)I機(jī)構(gòu)。地方性銀行逐步回歸本源，重點(diǎn)向社區(qū)、縣域和鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸拓展。
二是金融產(chǎn)品日益豐富。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵（質(zhì)）押方式、加強(qiáng)信用
信息運(yùn)用，推出多種金融產(chǎn)品。如建設(shè)銀行“小微快貸”、工商銀行“經(jīng)營快
貸”，基于稅務(wù)、支付等數(shù)據(jù)，在線上為企業(yè)提供貸款；積極運(yùn)用應(yīng)收賬款融資，創(chuàng)新專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，探索無擔(dān)保、無抵押信用貸款模式，有效緩解了企業(yè)融資難、抵押擔(dān)保難等問題。
三是服務(wù)模式不斷創(chuàng)新。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展“銀商合作”“銀稅互動”，獲取企業(yè)納稅、工商年檢、行政處罰等信息，提高了獲客、授信和風(fēng)險(xiǎn)管
理效率。針對小微企業(yè)信用評價(jià)難的問題，江蘇、廣東等多地整合信息資源，構(gòu)建了信用信息服務(wù)平臺，銀行也不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評級模型和信用評價(jià)模式，積極打破重資產(chǎn)、重規(guī)模的傳統(tǒng)方式。探索投貸聯(lián)動、選擇權(quán)貸款、成立合資銀行等方式，豐富科技金融服務(wù)模式，努力解決科技創(chuàng)新型小微企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期金融服務(wù)可獲得性較低的問題。
五、金融服務(wù)便利程度持續(xù)提高
一是貸款授信流程精簡，權(quán)限下放。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控、推進(jìn)流程再造等基礎(chǔ)上，合理設(shè)定小微企業(yè)授信審批條件，并適當(dāng)下放審批權(quán)限，縮短了對小微企業(yè)貸款的響應(yīng)時間。中國銀行“信貸工廠”模式將內(nèi)部授信流程從200多個環(huán)節(jié)減少至23個，線下審批時間從2～3個月縮短為5～7個工作日，最快當(dāng)天即可完成審批。
二是信貸審批方式優(yōu)化，效率提升。針對小微企業(yè)貸款“短、小、頻、急”
的特點(diǎn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)集中審批方式改革，實(shí)行年審制、循環(huán)授信等方式，有效滿足了小微企業(yè)貸款需求?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展使更多銀行實(shí)現(xiàn)線上審批，提高了服務(wù)小微企業(yè)的效率。如華夏銀行利用生物識別、電子簽章等技術(shù)，使小微信貸業(yè)務(wù)的線上審批時間由7個工作日縮短至1分鐘。
三是綜合金融服務(wù)改善，體驗(yàn)更好。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過搭建線上平臺、
完善線下多元化服務(wù)等方式積極為小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)。如建設(shè)銀行面向小微企業(yè)推出“惠懂你”手機(jī)移動端融資新平臺，提升小微企業(yè)融資服務(wù)效率，2018年9月產(chǎn)品推出以來，下載超500萬次，綁定企業(yè)近100萬戶；浙江臺州銀行打造百姓家門口的“金融便利店”，建立客戶移動工作站，上門提供一站式服務(wù)；邯鄲銀行開設(shè)“夜市銀行”；浙江泰隆商業(yè)銀行推行社區(qū)化網(wǎng)格化銀行服務(wù)，推動機(jī)構(gòu)和服務(wù)“雙下沉”。
六、多元化融資渠道得到擴(kuò)展
一是票據(jù)市場支持力度有所加大。持續(xù)推進(jìn)小微企業(yè)票據(jù)產(chǎn)品工具創(chuàng)新，
2018年，再貼現(xiàn)政策力度加大，票交所推出“票付通”等創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)一步完善基礎(chǔ)設(shè)施，防范票據(jù)交易違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。截至2018年末，票據(jù)承兌余額9.4萬億元，同比上升14.9%，其中，由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二。票據(jù)貼現(xiàn)余額5.8萬億元，同比上升48.7%。
二是債券市場支持方式更加豐富。債券市場通過服務(wù)大中型企業(yè)發(fā)債、推出民企債券融資支持工具、創(chuàng)新中小微企業(yè)融資產(chǎn)品，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債、微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券等，為小微企業(yè)騰挪信貸資源，拓寬金融機(jī)構(gòu)資金來源渠道，支持小微企業(yè)發(fā)展。截至2018年末，我國債券市場總余額達(dá)86萬億元，成為僅次于信貸市場的第二大融資渠道，累計(jì)支持中小微企業(yè)注冊各類創(chuàng)新債務(wù)融資工具3917億元。2018年，共支持16家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債券1245億元，募集資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款，共支持5家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券108億元。
三是股權(quán)市場支持功能不斷優(yōu)化。加快推進(jìn)多層次股權(quán)融資市場建設(shè)，天使投資、創(chuàng)業(yè)投資快速發(fā)展，國家中小企業(yè)發(fā)展基金等政府引導(dǎo)基金積極發(fā)力，國家與地方上下聯(lián)動、協(xié)同發(fā)展的多層次資本市場支持小微企業(yè)發(fā)展的格局基本形成。中小板、創(chuàng)業(yè)板覆蓋面繼續(xù)擴(kuò)大，新三板市場服務(wù)企業(yè)能力不斷提升。截至2018年末，新三板共有10691家公司掛牌，其中小微企業(yè)占比超過60%。區(qū)域性股權(quán)市場掛牌和展示企業(yè)達(dá)12萬多家，其中絕大部分為小微企業(yè)。
四是其他融資渠道補(bǔ)充作用得到發(fā)揮。小額貸款公司、典當(dāng)公司、融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也為小微企業(yè)融資發(fā)揮了補(bǔ)充作用。
七、金融服務(wù)政策支持體系更加健全
一是貨幣信貸政策力度加大。中國人民銀行堅(jiān)持穩(wěn)健貨幣政策取向，積極創(chuàng)新和運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，2018年，4次定向降準(zhǔn)、增量開展中期借貸便利（MLF）操作增加中長期流動性，3次增加支小再貸款再貼現(xiàn)額度，創(chuàng)設(shè)定向中期借貸便利（TMLF）支持銀行獲得長期穩(wěn)定資金，擴(kuò)大央行擔(dān)保品范圍，用好信貸、債券、股權(quán)“三支箭”，支持民營和小微企業(yè)拓寬融資途徑。按照“幾家抬”工作思路，會同相關(guān)部門完善政策支持體系，并根據(jù)國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會要求，組織7個督導(dǎo)組深入遼寧、浙江、廣東等七省份開展現(xiàn)場督導(dǎo)，推動政策落實(shí)落地。
二是差異化監(jiān)管政策不斷優(yōu)化。銀保監(jiān)會重點(diǎn)針對單戶授信1000萬元及以
下的普惠型小微企業(yè)貸款提出“兩增兩控”考核目標(biāo)，指導(dǎo)大中型銀行建立健
全“五個專門”的事業(yè)部專營機(jī)制，對符合條件的小微企業(yè)貸款適用優(yōu)惠的風(fēng)
險(xiǎn)權(quán)重和資本監(jiān)管要求，對小微企業(yè)不良貸款明確監(jiān)管容忍度，實(shí)施小微企業(yè)授信盡職免責(zé)制度，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大小微企業(yè)貸款投放，降低貸款融資成本。
三是財(cái)政稅收政策更加優(yōu)惠。財(cái)稅部門出臺金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策，成立國家融資擔(dān)保基金，實(shí)施小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)降費(fèi)獎補(bǔ)政策。對貸款與擔(dān)保損失或計(jì)提的損失準(zhǔn)備金在所得稅前扣除，對普惠金融發(fā)展提供專項(xiàng)資金支持等優(yōu)惠措施，并優(yōu)化了金融企業(yè)考核激勵機(jī)制，幫助降低金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本，增強(qiáng)其服務(wù)積極性；對小微企業(yè)與創(chuàng)投企業(yè)實(shí)行普惠性稅收減免，降低了小微企業(yè)經(jīng)營成本，增強(qiáng)了小微企業(yè)發(fā)展后勁。
四是營商環(huán)境不斷優(yōu)化。2018年，新修訂的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》正式實(shí)施。小微企業(yè)融資擔(dān)保體系、征信體系和公共服務(wù)體系建設(shè)進(jìn)一步健全。取消銀行賬戶開戶審批試點(diǎn)，優(yōu)化了企業(yè)開戶服務(wù)。完善司法執(zhí)行機(jī)制，推動中小企業(yè)應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，支持清理拖欠民營企業(yè)、中小企業(yè)賬款等政策舉措相繼實(shí)施，小微企業(yè)營商環(huán)境不斷優(yōu)化，金融服務(wù)環(huán)境不斷改善。
八、信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控
2018年，金融系統(tǒng)在多措并舉改善小微企業(yè)金融服務(wù)的同時，也十分注重防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。積極推動技術(shù)創(chuàng)新，提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制能力；規(guī)范整治不當(dāng)金融行為，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)；不斷豐富增信方式，建立企業(yè)守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制；用市場化、法治化方式推動違約處置，更好地發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰作用，這些措施對防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)起到了積極作用。截至2018年末，小微企業(yè)法人貸款不良率為3.16%，單戶授信500萬元以下小微企業(yè)貸款不良率5.5%，較上年同期下降0.35個百分點(diǎn)，小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)總體可控。
九、小微企業(yè)金融服務(wù)仍需改善
解決小微企業(yè)融資難融資貴問題是一項(xiàng)綜合性、長期性的系統(tǒng)工程，需要
政府部門、金融機(jī)構(gòu)、社會中介組織和小微企業(yè)發(fā)揮合力，持續(xù)推進(jìn)。2018年以來，我國小微企業(yè)融資有了邊際改善，同時也面臨不少問題：從小微企業(yè)自身來看，經(jīng)營成本上升明顯，經(jīng)營管理能力仍需提升；從金融部門看，銀行整體信用風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，負(fù)債成本上升，金融服務(wù)組織體系和融資結(jié)構(gòu)需要優(yōu)化；從政府部門看，營商環(huán)境與公共服務(wù)需要進(jìn)一步改善。
銀行業(yè)作為我國金融業(yè)的重要組成部分，是服務(wù)小微企業(yè)的主體。做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作，是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署的有效舉措，是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要內(nèi)容，也是加快自身戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的迫切需要。2018年，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，堅(jiān)持以市場需求為導(dǎo)向，通過健全普惠金融組織體系，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，改進(jìn)信貸管理機(jī)制，強(qiáng)化金融科技運(yùn)用，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品服務(wù)，不斷提高小微企業(yè)金融服務(wù)能力和水平。
一、健全普惠金融組織體系
健全普惠金融組織體系，是增強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)能力的基礎(chǔ)。2017年
國務(wù)院《政府工作報(bào)告》提出，鼓勵大中型商業(yè)銀行設(shè)立普惠金融事業(yè)部。中國人民銀行、銀保監(jiān)會等五部委《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》（銀發(fā)〔2018〕162號，以下簡稱162號文）也明確提出，要健全普惠金融組織體系，增強(qiáng)小微企業(yè)貸款持續(xù)供給能力。2018年，國有大型銀行、股份制銀行、地方法人機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)，不斷完善內(nèi)部組織架構(gòu)，形成多樣化的普惠金融組織體系。
（一）國有大型銀行下沉服務(wù)重心
國有大型銀行深化普惠金融事業(yè)部建設(shè)。截至2018年末，5家國有大型銀行
均已完成普惠金融事業(yè)部掛牌，建立了適應(yīng)普惠金融服務(wù)需要的事業(yè)部管理體制，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步形成各具特色的普惠金融服務(wù)模式。
工商銀行441家二級分行中，除少數(shù)專業(yè)分行外，均已設(shè)立普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)；全行共成立258家小微中心，實(shí)現(xiàn)了普惠金融專營服務(wù)中心全覆蓋，統(tǒng)一承擔(dān)轄內(nèi)小微金融業(yè)務(wù)的市場營銷和風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。
農(nóng)業(yè)銀行為普惠金融事業(yè)部做好配套保障，設(shè)立了八個中后臺支持中心；同時，加強(qiáng)專營機(jī)構(gòu)和示范支行的建設(shè)，截至2018年已設(shè)立800家左右專營機(jī)構(gòu)，在“雙創(chuàng)”示范基地、各類園區(qū)、專業(yè)市場、特色商圈等小微企業(yè)聚集地區(qū)設(shè)立100家左右小微金融服務(wù)示范支行。
中國銀行在2018年重新整合中小企業(yè)部和普惠金融事業(yè)部，組建新的普惠金融事業(yè)部，在36家一級分行全部成立普惠金融事業(yè)分部，在二級分支行成立普惠金融服務(wù)中心，將全行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)作為普惠金融基礎(chǔ)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。中國銀行還與中銀富登村鎮(zhèn)銀行、中銀消費(fèi)金融公司形成了“1+2”的普惠金融服務(wù)模式。
建設(shè)銀行搭建三級垂直組織架構(gòu)，將普惠金融服務(wù)機(jī)構(gòu)向省、市級分行以及縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)延伸，全部37家一級分行、超過300家二級分行設(shè)立普惠金融事業(yè)部，并在網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)尚未覆蓋的縣域農(nóng)村，設(shè)立助農(nóng)金融服務(wù)點(diǎn)“裕農(nóng)通”15.1萬個，覆蓋全國31個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市），服務(wù)農(nóng)戶超過1100萬戶。
交通銀行自上而下優(yōu)化普惠金融體制，除總行和省直分行層面設(shè)有普惠金融事業(yè)部外，省轄分行層面均掛牌成立普惠金融事業(yè)部，已有約三分之一的省轄分行單設(shè)普惠金融事業(yè)部。
（二）股份制銀行加快普惠金融體系建設(shè)
截至2018年末，10家股份制銀行在總行設(shè)立普惠金融事業(yè)部或服務(wù)中心。
民生銀行采用扁平化運(yùn)作模式，在總行層面成立普惠金融事業(yè)部，實(shí)行矩陣式事業(yè)部體制，協(xié)調(diào)、推進(jìn)全行小微金融業(yè)務(wù)；在分行層面，成立小微企業(yè)金融事業(yè)部分部，通過小微金融中心（支行）、小微便利店等專業(yè)化服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提高小微金融的覆蓋率與可得性。
中信銀行注重普惠金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌管理和頂層設(shè)計(jì)，在總行和20家重點(diǎn)分行設(shè)立普惠金融一級部。
華夏銀行在總行成立普惠金融事業(yè)部的基礎(chǔ)上，正在推動完成分行組建普惠金融機(jī)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)邊界內(nèi)相對獨(dú)立的“五?！睓C(jī)制，進(jìn)一步聚焦小微企業(yè)。
浙商銀行自上而下構(gòu)建起矩陣型、穿透式、三層級普惠金融經(jīng)營管理體系，在原有小企業(yè)信貸中心基礎(chǔ)上成立普惠金融事業(yè)部，并在全國20多家分行設(shè)立了分部。
招商銀行在44家一級分行設(shè)立了普惠金融服務(wù)中心，下轄355個普惠金融專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，專門負(fù)責(zé)服務(wù)小微企業(yè)，覆蓋全國主要城市區(qū)域。
其他未設(shè)立普惠金融事業(yè)部的股份制銀行也積極探索設(shè)立普惠金融中心。
（三）地方法人金融機(jī)構(gòu)延伸服務(wù)觸角
地方法人金融機(jī)構(gòu)充分利用貼近基層的天然優(yōu)勢，持續(xù)擴(kuò)大服務(wù)半徑，金融服務(wù)觸角不斷向下、向小、向農(nóng)延伸，有效拓展金融服務(wù)廣度。截至2018年末，農(nóng)村商業(yè)銀行從2017年1262家增加至2018年1427家，村鎮(zhèn)銀行從2017年1562家增加至2018年1616家，銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達(dá)到95.9%，較好地發(fā)揮了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普惠金融的作用。
北京銀行設(shè)立47家科技、文創(chuàng)及小微特色支行，2家文創(chuàng)專營支行，11家“信貸工廠”，推動小微業(yè)務(wù)專職專業(yè)化運(yùn)營，并設(shè)立首家銀行系統(tǒng)創(chuàng)客中心，累計(jì)服務(wù)民營小微企業(yè)超10萬家。
長沙銀行在湖南省64個縣設(shè)置營業(yè)機(jī)構(gòu)、開設(shè)農(nóng)村金融服務(wù)站500余家，將服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)到習(xí)近平總書記“精準(zhǔn)扶貧”戰(zhàn)略思想的首倡地湘西十八洞村。江蘇銀行積極向基層延伸觸角，截至2018年末，共設(shè)立社區(qū)支行19家、小微支行4家、科技支行18家。
臺州銀行踐行“與客戶做朋友”的社區(qū)銀行商業(yè)模式，80%的網(wǎng)點(diǎn)分布在城郊結(jié)合部、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村居，打造老百姓家門口的“金融便利店”。
江蘇海安農(nóng)商銀行推進(jìn)“最后一公里”服務(wù)圈建設(shè)，建設(shè)覆蓋全縣10個區(qū)鎮(zhèn)、127個行政村的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，建設(shè)農(nóng)村金融服務(wù)站150余個。
貴州花溪農(nóng)商銀行組織自行車金融服務(wù)隊(duì)上門服務(wù)。
二、優(yōu)化資源配置
激勵機(jī)制是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的“指揮棒”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遵循商
業(yè)可持續(xù)原則，通過優(yōu)化內(nèi)部資源配置，強(qiáng)化激勵引導(dǎo)，提升業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)的工作積極性，將做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作由外在力量推動向內(nèi)生動力激發(fā)轉(zhuǎn)變。在資本、資金、人力、財(cái)務(wù)、信息等內(nèi)部資源配置中，持續(xù)加大對小微業(yè)務(wù)條線的傾斜，更加積極地支持小微信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。
（一）單列信貸投放計(jì)劃
一些銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在客觀預(yù)估年度各項(xiàng)貸款增速的基礎(chǔ)上，單獨(dú)制訂小微企業(yè)信貸計(jì)劃，配置專項(xiàng)信貸資源，優(yōu)先發(fā)放小微企業(yè)貸款。2018年農(nóng)業(yè)銀行單列普惠金融領(lǐng)域貸款1200億元增量計(jì)劃，橫向分解到相關(guān)業(yè)務(wù)條線，縱向落實(shí)到各分行直至基層網(wǎng)點(diǎn)，全面打通信貸投放渠道；中國銀行為分支行在自身信貸計(jì)劃之外，單獨(dú)配置500億元普惠金融專項(xiàng)規(guī)模；中信銀行為普惠型小微企業(yè)單配信貸規(guī)模，并敞開供應(yīng)、不設(shè)上限；中原銀行給予小微企業(yè)150億元專項(xiàng)信貸規(guī)模，占比超過全行新增公司信貸規(guī)模的50%；甘肅銀行小微和個人貸款投放計(jì)劃占全行貸款投放計(jì)劃的60%以上。
部分股份制銀行對小微企業(yè)貸款不設(shè)立規(guī)模管控目標(biāo)，信貸資源充分保障，有效促進(jìn)小微貸款規(guī)模的增長，如興業(yè)銀行建立普惠型小微企業(yè)綠色通道，針對貸款額度不足的分行，保證普惠型小微企業(yè)信貸投放不受分行額度影響。與此同時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)后續(xù)督導(dǎo)檢查，確保信貸資源用足用好，嚴(yán)格防范小微專項(xiàng)信貸規(guī)劃被挪用套利。工商銀行加強(qiáng)信貸規(guī)模動態(tài)管理，引導(dǎo)普惠貸款優(yōu)先投放。農(nóng)業(yè)銀行成立跨部門聯(lián)合督導(dǎo)組，對小微業(yè)務(wù)完成情況進(jìn)行常態(tài)化督導(dǎo)，建立按條線、按分行等多維度的普惠貸款統(tǒng)計(jì)分析和監(jiān)測體系，及時掌握經(jīng)營數(shù)據(jù)，確保貸款投放計(jì)劃全面完成。廣發(fā)銀行每日監(jiān)測小微信貸計(jì)劃完成情況，按周進(jìn)行通報(bào)督導(dǎo)。山東蘭山農(nóng)商銀行建立小微企業(yè)資金投放專項(xiàng)督查機(jī)制，推動目標(biāo)完成。
（二）實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠
24家主要銀行均建立了對小微信貸業(yè)務(wù)的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制，進(jìn)一
步完善成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制，在精準(zhǔn)核算的基礎(chǔ)上動態(tài)調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，合理管控小微企業(yè)貸款的內(nèi)部籌資成本。如工商銀行制定差異化定價(jià)辦法，對小微貸款實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠。2018年累放貸款平均利率4.95% [ 單戶授信1000萬元以下（含） ] ，同比下降0.26個百分點(diǎn)；農(nóng)業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)專屬優(yōu)惠產(chǎn)品，將定向降準(zhǔn)節(jié)約的資金成本全部補(bǔ)貼給分行，彌補(bǔ)分行因下調(diào)小微企業(yè)貸款利率而減少的收益。中國銀行自2018年11月起對新發(fā)生的普惠型小微企業(yè)貸款給予點(diǎn)差優(yōu)惠，引導(dǎo)基層機(jī)構(gòu)加大普惠型小微貸款的投放力度。建設(shè)銀行深入有效落實(shí)“五?！睓C(jī)制，在專項(xiàng)規(guī)模保障、加大KPI考核力度、安排專門激勵資金的基礎(chǔ)上，實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移優(yōu)惠價(jià)格，以此進(jìn)一步增加信貸投放。
（三）配套專項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)費(fèi)保障
24家主要銀行均建立了專項(xiàng)激勵費(fèi)用安排機(jī)制，通過設(shè)置與小微信貸增量、戶數(shù)掛鉤的專項(xiàng)獎勵，加強(qiáng)激勵；通過增加專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，強(qiáng)化對小微企業(yè)金融服務(wù)的費(fèi)用保障。如工商銀行安排普惠金融業(yè)務(wù)專項(xiàng)激勵費(fèi)用，與普惠金融客戶數(shù)量、業(yè)務(wù)量、專營機(jī)構(gòu)建設(shè)情況等掛鉤，按普惠小微貸款增量的一定比例分配專項(xiàng)激勵工資。興業(yè)銀行鼓勵分支機(jī)構(gòu)自行設(shè)置激勵條件，有的分行按小企業(yè)貸款增量配置績效獎勵，最高達(dá)千分之一；有的分行按新增小微企業(yè)1000元/戶予以獎勵。民生銀行在總分行層面投入小微專項(xiàng)營銷費(fèi)用，激勵基層行加大小微貸款投放、服務(wù)更多小微客戶。浙商銀行對小微企業(yè)業(yè)務(wù)額外給予分行一定比例的掛鉤費(fèi)用補(bǔ)貼，按營業(yè)增加值的一定比例給予分行費(fèi)用補(bǔ)貼。江蘇銀行圍繞全年普惠金融新增目標(biāo)，開展小微業(yè)務(wù)競賽，增配專項(xiàng)營銷費(fèi)用，推動普惠金融發(fā)展。日照銀行開展普惠金融貸款專項(xiàng)營銷活動，對超額完成目標(biāo)的給予獎勵，獎金兌現(xiàn)
到人。
（四）強(qiáng)化人才隊(duì)伍培養(yǎng)建設(shè)
銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)特別是地方法人金融機(jī)構(gòu)通過不斷補(bǔ)充小微信貸業(yè)務(wù)條線
人員，加強(qiáng)人員培訓(xùn)和梯隊(duì)建設(shè)，打造專職化、專業(yè)化的小微企業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)金融服務(wù)能力，有力保障小微業(yè)務(wù)推進(jìn)。如寧波銀行小企業(yè)專營團(tuán)隊(duì)專職人員超過1500人，占全行員工數(shù)的比例為10%，近一年新增450余人。甘肅銀行全行直接從事民營及小微服務(wù)的人員超過800人，占全行員工數(shù)的比例近20%。達(dá)州銀行充實(shí)小微客戶經(jīng)理隊(duì)伍，擬定占比不低于機(jī)構(gòu)40%的人力資源管理目標(biāo)。江蘇銀行構(gòu)建閉環(huán)培訓(xùn)體系，形成融智系列、小微e學(xué)堂等培訓(xùn)品牌，隊(duì)伍凝聚力和專業(yè)能力進(jìn)一步提升。臺州銀行建立“臺州銀行銀座金融培訓(xùn)學(xué)院”，實(shí)現(xiàn)99%的員工自主培養(yǎng)。日照銀行組織經(jīng)驗(yàn)豐富的客戶經(jīng)理現(xiàn)身說法，深入企業(yè)，對案例細(xì)講解，對行業(yè)精分析，充分提升現(xiàn)場感受度，2018年以來累計(jì)下基層培訓(xùn)54次。
（五）加強(qiáng)考核激勵和利潤補(bǔ)償
24家主要銀行均建立了較為完善的內(nèi)部績效考核機(jī)制和貸款核銷機(jī)制。一方面，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化激勵考核辦法，設(shè)立專項(xiàng)考核指標(biāo)，提高考核權(quán)重。如工商銀行明確各級行主要負(fù)責(zé)人是小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的第一責(zé)任人，將小微金融計(jì)劃完成情況與其年度考核、提拔任用掛鉤。華夏銀行在績效評價(jià)體系中，按照綜合性網(wǎng)點(diǎn)、小微支行等不同組織形式，分層次提高小微業(yè)務(wù)的考核占比。民生銀行在對分行的平衡計(jì)分卡考核中，單列小微金融專項(xiàng)考核指標(biāo)，并根據(jù)分行發(fā)展情況對小微考核指標(biāo)進(jìn)行差異化權(quán)重設(shè)置，提高考核權(quán)重占比。渤海銀行小微業(yè)務(wù)考核中，增加新拓展小微企業(yè)客戶完成數(shù)、普惠金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展等指標(biāo)。
另一方面，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還通過補(bǔ)償利潤損失、加快不良貸款核銷等方式，進(jìn)一步加強(qiáng)激勵。如農(nóng)業(yè)銀行對各一級分行因總行調(diào)整2018年資本占用系數(shù)而減少的經(jīng)濟(jì)增加值，在考核時等額還原。交通銀行完善經(jīng)濟(jì)資本考核方案，對單戶500萬元以下小微貸款經(jīng)濟(jì)資本予以25%的優(yōu)惠。平安銀行2018年開始對小微貸款制定單獨(dú)的撥備預(yù)算，每年給予專項(xiàng)的撥備資源用于覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失。近三年僅普惠金融事業(yè)部的小微貸款，已累計(jì)核銷貸款本金225億元。
三、改進(jìn)信貸管理機(jī)制
小微企業(yè)融資需求具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，同時受風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)高影
響，融資成本也相對較高。2018年，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)的原則下，不斷完善信貸管理制度，改進(jìn)信貸審批流程，健全風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，在提升小微企業(yè)金融服務(wù)效率的同時著力降低貸款成本。
（一）優(yōu)化小微企業(yè)貸款審批機(jī)制
針對小微企業(yè)資金需求急的特點(diǎn)，24家主要銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控、審慎經(jīng)營的
前提下，合理設(shè)定小微授信審批條件，縮短響應(yīng)時間，優(yōu)化審批流程，提高審批效率，及時滿足小微企業(yè)資金需求。如工商銀行通過實(shí)施差異化、人格化授權(quán)，減少中間環(huán)節(jié)，提高小微信貸審批效率。同時，通過提供續(xù)貸便利、線上線下一體化等方式，全面優(yōu)化融資品種、期限、流程和模式，改善小微企業(yè)金融服務(wù)效率。招商銀行在總行層面成立審批全國小微業(yè)務(wù)的“信貸工廠”，審批人員集中化辦公，對小額貸款實(shí)現(xiàn)批量化的線上自動審批，對大額抵押類貸款在資料齊全的情況下實(shí)現(xiàn)線下“T+2”審結(jié)，大幅改善小微企業(yè)的貸款申請?bào)w驗(yàn)。廣發(fā)銀行精簡小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，明確“敞口不超過1000萬元的單戶小微企業(yè)，可不經(jīng)分行授信審查委員會審議”，簡化小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)模板，小微信貸項(xiàng)目最短經(jīng)4個崗位即可完成審批。北京銀行創(chuàng)新小微信貸管理模式，建設(shè)線上“信貸工廠”，把以貸款為主的服務(wù)管理模式向綜合化、場景式金融服務(wù)管理模式轉(zhuǎn)變，持續(xù)提升小微企業(yè)金融服務(wù)的便捷性、專業(yè)性。江蘇銀行對小微信貸投向、準(zhǔn)入政策、內(nèi)控管理、征信管理等制度進(jìn)行修訂，通過打造專業(yè)體系、簡化業(yè)務(wù)流程、推動業(yè)務(wù)線上化智能化等手段，大幅縮短小微企業(yè)貸款辦理時間。
（二）健全小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級機(jī)制
針對小微企業(yè)信息獲取難、有效信息少的問題，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分運(yùn)用征信、納稅、用電、社保、環(huán)保等外部信息以及房貸、金融資產(chǎn)等內(nèi)部信息，多維度多層次開發(fā)小微企業(yè)評級模型，提高小微客戶的風(fēng)險(xiǎn)識別能力，降低小微信貸風(fēng)險(xiǎn)成本。如農(nóng)業(yè)銀行針對小微企業(yè)設(shè)計(jì)差異化風(fēng)險(xiǎn)評級模型和政策，截至2018年末已完成1.3萬戶小微企業(yè)評級，實(shí)現(xiàn)對授信100萬元（含）以下小微企業(yè)的全覆蓋，授信500萬元（含）以下小微企業(yè)的覆蓋率達(dá)42%。民生銀行建立差異化的風(fēng)險(xiǎn)授權(quán)體系，對小微業(yè)務(wù)單獨(dú)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，確定合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，并根據(jù)市場變化和客戶需求，持續(xù)優(yōu)化和完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，特別是針對小微企業(yè)信用評價(jià)難問題，打破慣有的重資產(chǎn)、重規(guī)模的信用評價(jià)模式，探索運(yùn)用符合小微企業(yè)實(shí)際的信用信息歸集、評價(jià)模型，提高小微企業(yè)評級效率和質(zhì)量。哈爾濱銀行通過對內(nèi)評模型、規(guī)則及策略的充分應(yīng)用，結(jié)合大數(shù)據(jù)及人工智能風(fēng)險(xiǎn)防控手段，在大幅提高審批時效的同時，強(qiáng)化反欺詐能力，提高風(fēng)險(xiǎn)識別度。浙江泰隆商業(yè)銀行依據(jù)“三品三表”（人品、產(chǎn)品、押品、水表、電表、海關(guān)報(bào)表）建立評價(jià)模型，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)信貸審批與現(xiàn)代大數(shù)據(jù)技術(shù)的融合，降低金融服務(wù)門檻、成本和風(fēng)險(xiǎn)。
（三）改善小微企業(yè)貸款定價(jià)機(jī)制
在統(tǒng)籌考慮小微企業(yè)貸款“量”與“價(jià)”基礎(chǔ)上，按照商業(yè)可持續(xù)、保本微利的原則，人民銀行、銀保監(jiān)會指導(dǎo)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將普惠型小微企業(yè)貸款
利率保持在合理水平。銀保監(jiān)會重點(diǎn)要求6家國有大型銀行發(fā)揮行業(yè)“頭雁”作用，主動制定降低小微企業(yè)貸款利率的目標(biāo)。對個別貸款利率明顯高于同業(yè)或市場同類產(chǎn)品平均水平的銀行，加大窗口指導(dǎo)力度，督促其改進(jìn)定價(jià)機(jī)制。2018年第四季度，6家國有大型銀行新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率較第一季度下降1.11個百分點(diǎn)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)該類貸款平均利率下降0.8個百分點(diǎn)，實(shí)實(shí)在在降低了小微企業(yè)融資成本。除了著力降低小微企業(yè)貸款利率水平，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還積極精簡小微企業(yè)服務(wù)收費(fèi)。如建設(shè)銀行近年對小微企業(yè)提供免費(fèi)服務(wù)26項(xiàng)、打折優(yōu)惠項(xiàng)目7項(xiàng)，對小微企業(yè)減費(fèi)讓利超過百億元。小微企業(yè)通過“惠懂你”申請的信用類貸款，除貸款利息外，企業(yè)無須承擔(dān)抵押、擔(dān)保、評估等第三方服務(wù)費(fèi)用。泉州銀行通過優(yōu)化抵押評估機(jī)制，針對個人名下不動產(chǎn)（含住宅、商鋪、寫字樓、別墅）作抵押擔(dān)保的小微貸款推出“免費(fèi)快評模式”，大幅提高抵押物評估的作業(yè)效率，節(jié)省客戶的抵押物評估費(fèi)。江蘇銀行通過系統(tǒng)改造對財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、貸款承諾費(fèi)和公司類客戶提前歸還手續(xù)費(fèi)等科目進(jìn)行收費(fèi)限制，通過系統(tǒng)自動制止對小微企業(yè)收取相關(guān)費(fèi)用，不斷壓縮減免收費(fèi)項(xiàng)目。
（四）細(xì)化小微企業(yè)貸款容錯糾錯機(jī)制
針對小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對較高問題，24家主要銀行將小微企業(yè)貸款授信盡職免責(zé)與不良貸款容忍制度有機(jī)結(jié)合，力爭將盡職免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和免責(zé)條件明確化，對小微企業(yè)不良貸款執(zhí)行差別化的容忍度。如工商銀行細(xì)化盡職免責(zé)適用情形，提高可操作性，引入底線管理方式，對經(jīng)辦人員履職過程中未觸犯信貸制度中禁止類規(guī)定的，可以免除全部或部分責(zé)任?；丈蹄y行加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，啟動小微企業(yè)專營化模式改革，近兩年來小微企業(yè)條線累計(jì)盡職免責(zé)707人。浙商銀行持續(xù)修訂完善盡職免責(zé)制度，從內(nèi)容上明確了五大可以完全免責(zé)的情形和四大可以免責(zé)或部分免責(zé)的情形，從流程上明確了盡職免責(zé)程序及要求。長沙銀行切實(shí)為基層人員減輕思想包袱，將線上信貸產(chǎn)品不良容忍度提升到4%，線下小微企業(yè)不良率根據(jù)行業(yè)不同給予2%～3%不等的容忍度。萊商銀行提高小微企業(yè)貸款不良容忍度，對于單戶授信1000萬元以內(nèi)小微企業(yè)貸款不良率管控要求放寬至不得高于各項(xiàng)貸款不良率2個百分點(diǎn)。
四、強(qiáng)化金融科技運(yùn)用
互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)在推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)改造信用評價(jià)模型、提高營銷獲客能力、增進(jìn)貸款投放效率等方面發(fā)揮重要作用，也為金融支持小微企業(yè)融資提供了更多的選擇和可能。近年來，中國人民銀行積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理運(yùn)用科技手段，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，有效發(fā)揮金融科技在破解小微融資難題中的積極作用。
（一）主動實(shí)施金融科技戰(zhàn)略
近年來，越來越多的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)緊跟互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展趨勢，通過運(yùn)用現(xiàn)代信息科技手段，促進(jìn)金融科技與小微信貸結(jié)合，提高信息獲取的充分性和貸款投放的時效性，擴(kuò)大小微企業(yè)金融服務(wù)覆蓋面，改進(jìn)小微金融服務(wù)供給質(zhì)量和效率。如工商銀行圍繞e-ICBC戰(zhàn)略，建設(shè)“融e購”“融e聯(lián)”和“融e行”三大平臺，目前總行已成立七大創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，在區(qū)塊鏈、生物識別、量子通信、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、流數(shù)據(jù)等領(lǐng)域開展創(chuàng)新。中國銀行在2018年新一期戰(zhàn)略中將科技策略提到首位，推進(jìn)數(shù)字化獲客、數(shù)字化生態(tài)、數(shù)字化產(chǎn)品、數(shù)字化風(fēng)控、數(shù)字化運(yùn)營等五大領(lǐng)域的數(shù)字化建設(shè)，并明確三年見成效、五年形成優(yōu)勢的目標(biāo)。招商銀行明確以“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”為目標(biāo)的金融科技戰(zhàn)略，設(shè)立金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目基金，每年提供上一年稅前利潤總額的1%，專門用于支持金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目。中信銀行推進(jìn)金融科技創(chuàng)新，全速推進(jìn)“凌云項(xiàng)目”“鳳凰項(xiàng)目”“中信大腦”“瀚海項(xiàng)目”等八大金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目，加快對接各類大數(shù)據(jù)平臺，加大內(nèi)部數(shù)據(jù)挖掘力度。民生銀行制定《民生銀行改革轉(zhuǎn)型暨三年發(fā)展規(guī)劃（2018—2020年）》，進(jìn)一步明確提出“民營企業(yè)的銀行、科技金融的銀行、綜合服務(wù)的銀行”的戰(zhàn)略定位。微眾銀行通過構(gòu)建“A+B+C+D”的金融科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，即人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)，幫助合作金融機(jī)構(gòu)
提高金融科技水平，降低成本，更好地提供無差別金融服務(wù)。
（二）整合內(nèi)部數(shù)據(jù)資源創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)
針對內(nèi)部信息系統(tǒng)多頭連接、資金流與信息流割裂等問題，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極探索運(yùn)用人工智能技術(shù)，整合內(nèi)部數(shù)據(jù)資源，創(chuàng)新線上金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，有效提升小微企業(yè)金融服務(wù)獲得感和便捷度。如工商銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，整合工商、稅務(wù)、征信、金融交易等信息，創(chuàng)新平臺化獲客、押品在線評估、自動審批、數(shù)字化風(fēng)控等模式，推出“經(jīng)營快貸”“網(wǎng)貸通”“線上供應(yīng)鏈融資”產(chǎn)品，其中，截至2018年末，“經(jīng)營快貸”產(chǎn)品已為60余萬戶小微企業(yè)授信超過3000億元，累計(jì)發(fā)放貸款400多億元。農(nóng)業(yè)銀行運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)開發(fā)“普惠金融大腦”，推進(jìn)“結(jié)算轉(zhuǎn)有貸戶”精準(zhǔn)營銷，分析超過160個維度的客戶數(shù)據(jù)，為五家試點(diǎn)分行生成首批1.5萬戶營銷白名單，營銷成功率超過20%。交通銀行開發(fā)“線上優(yōu)貸通”“線上稅融通”等全線上標(biāo)準(zhǔn)化小額信用貸款產(chǎn)品，利用客戶在交行結(jié)算資金、客戶涉稅信息等，主動為客戶提供小額循環(huán)信用貸款。截至2018年末，已為9427戶小微客戶提供合計(jì)43.92億元的授信額度，貸款余額25.47億元。建設(shè)銀行推出面向小微企業(yè)的“惠懂你”手機(jī)移動端平臺，企業(yè)可線上進(jìn)行貸款額度測算、預(yù)約開戶、貸款申請、支用還款等操作，緩解小微企業(yè)融資難、融資繁問題。截至2018年末，“惠懂你”APP下載突破270萬次，累計(jì)綁定企業(yè)近68萬戶。民生銀行將大數(shù)據(jù)、場景金融、移動互聯(lián)等金融科技全面應(yīng)用到客戶畫像與精準(zhǔn)服務(wù)，首創(chuàng)“老板+企業(yè)”一體化手機(jī)銀行小微專屬服務(wù)，企業(yè)、個人一站式服務(wù)整合；提供智能產(chǎn)品組合推薦，實(shí)現(xiàn)基于滿足小微客戶多樣化、差異化服務(wù)需求的便捷性、專屬性和綜合性金融服務(wù)。華夏銀行運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融合作平臺數(shù)據(jù)，通過生物識別、電子簽章、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、云計(jì)算等技術(shù)，提升小微企業(yè)金融服務(wù)效率，小微信貸業(yè)務(wù)由7個工作日縮短至1分鐘。浙江網(wǎng)商銀行依托大數(shù)據(jù)、新場景推出“310”貸款模式（3分鐘申請、1秒鐘放貸、0人工干預(yù)），截至2018年末，累計(jì)服務(wù)小微客戶1277萬戶，戶均貸款2.6萬元，平均貸款期限107天。
（三）加強(qiáng)與地方政府信息互聯(lián)互通
江蘇、山東、浙江等地人民銀行分支機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與地方政府溝通協(xié)作，推動
地方政府依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)手段，整合政府部門信息資源，構(gòu)建金融服務(wù)信息共享平臺，為金融機(jī)構(gòu)獲取客戶提供便利。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主動接入共享平臺，精準(zhǔn)對接客戶，提升融資便利。如江蘇省金融機(jī)構(gòu)將融資產(chǎn)品與政府扶持政策、企業(yè)公共信用信息、企業(yè)融資需求等有效整合，破解中小微企業(yè)融資難題。截至2018年末，已有90余家金融機(jī)構(gòu)接入平臺，面向9萬多家注冊企業(yè)提供服務(wù)，成功授信42000多筆，涉及金額近6000億元。山東省金融機(jī)構(gòu)通過人民銀行搭建“融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺”積極對接“山東政務(wù)服務(wù)網(wǎng)”企業(yè)融資在線服務(wù)系統(tǒng)，企業(yè)可隨時通過互聯(lián)網(wǎng)提交融資需求，發(fā)改、稅務(wù)等部門的涉企信息自動匹配共享，銀企之間可以實(shí)時進(jìn)行融資對接，有效緩解銀企融資信息不對稱。鞍山市“一庫一網(wǎng)一平臺”注冊企業(yè)6690家，達(dá)成融資19.9億元，對接成功率達(dá)61.55%。臺州市“金融服務(wù)信用信息共享平臺”整合15個部門81大類信息，提供綜合信用報(bào)告、信用立方、正負(fù)面信息、不良名錄庫、培育池、信用評分及診斷預(yù)警等多種功能，目前已覆蓋58.52萬家企業(yè)和個體工商戶，金融機(jī)構(gòu)借助平臺累計(jì)查詢量突破560萬次。建設(shè)銀行發(fā)揮企業(yè)級數(shù)據(jù)管理和應(yīng)用優(yōu)勢，打通對公、對私業(yè)務(wù)系統(tǒng)，廣泛搜集企業(yè)和企業(yè)主在建設(shè)銀行的金融資產(chǎn)、資金結(jié)算等數(shù)據(jù)，對接人民銀行、稅務(wù)、工商等政府公共信息平臺，建立大數(shù)據(jù)生態(tài)體系，借助新興科技實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)集成和交叉驗(yàn)證，作出精準(zhǔn)的客戶畫像，為準(zhǔn)確評估客戶資信創(chuàng)造條件。蘇州銀行與相關(guān)政府部門共同建設(shè)運(yùn)營“蘇州綜合金融服務(wù)平臺”，集中歸集46家政府職能部門掌握的企業(yè)信息，配套提供信保貸、科技貸、小額貸款保證保險(xiǎn)、VC/PE直投、融資租賃等一系列融資工具，現(xiàn)已接入企業(yè)2.7萬戶，解決融資需求3.3萬項(xiàng)，總金額達(dá)5260.73億元。
（四）加強(qiáng)與第三方互聯(lián)網(wǎng)公司合作
在金融科技應(yīng)用上，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)基于優(yōu)勢互補(bǔ)、各取所長的原則，積極與金融科技領(lǐng)域知名企業(yè)開展合作，通過快速整合多方優(yōu)勢資源，實(shí)現(xiàn)引領(lǐng)性創(chuàng)新，提升小微企業(yè)融資便利度和可得性。如2017年6月，農(nóng)業(yè)銀行與百度簽署合作協(xié)議，把金融科技作為主要合作領(lǐng)域，以聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室方式，運(yùn)用人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和區(qū)塊鏈等技術(shù)，共建“金融大腦”技術(shù)支撐平臺。繼與百度合作后，2018年6月，農(nóng)業(yè)銀行和騰訊簽署全面合作協(xié)議，在智慧金融領(lǐng)域展開廣泛合作，為小微企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)、創(chuàng)新的金融服務(wù)。2017年6月，中國銀行與騰訊攜手成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，重點(diǎn)基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等方面開展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。2017年11月，中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起設(shè)立百信銀行，主要聚焦智能和普惠金融，利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)優(yōu)勢，通過構(gòu)建智能賬戶、智能風(fēng)控和智能服務(wù)等核心能力，針對傳統(tǒng)銀行服務(wù)薄弱和未觸及的領(lǐng)域進(jìn)行錯位發(fā)展，為廣大小微企業(yè)提供創(chuàng)新性金融服務(wù)。
（四）拓寬抵（質(zhì)）押物范圍
針對輕資產(chǎn)型、初創(chuàng)型和科技型企業(yè)抵押擔(dān)保難等問題，一些銀行業(yè)金融
機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)融資產(chǎn)品，進(jìn)一步拓寬抵（質(zhì)）押物范圍，有效緩解企業(yè)融資難題。如中國銀行推出“中關(guān)村模式”，認(rèn)可企業(yè)核心技術(shù)及專利權(quán)的資本屬性，為科創(chuàng)型小微企業(yè)增信增貸，目前已在北京中關(guān)村、上海張江、天津?yàn)I海、武漢東湖、廣東廣州、江蘇南京與蘇州等地推廣。截至2018年末，“中關(guān)村模式”累計(jì)向科技型中小企業(yè)投放貸款550余億元，累計(jì)服務(wù)客戶超過4500戶。北京銀行推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的“智權(quán)貸”、軟件著作權(quán)質(zhì)押的“軟件貸”、未來收益權(quán)質(zhì)押的“節(jié)能貸”等產(chǎn)品。寧夏銀行創(chuàng)新開展林權(quán)抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、存貨監(jiān)管質(zhì)押等融資擔(dān)保模式，先后推出“如意稅聯(lián)貸”“如意稅e貸”等小微企業(yè)無擔(dān)保信用貸款產(chǎn)品。南京銀行根據(jù)科技企業(yè)輕資產(chǎn)特點(diǎn)，推出“鑫智力”品牌，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、訂單融資等特色產(chǎn)品，五年來累計(jì)向超過5000戶初創(chuàng)期科技企業(yè)發(fā)放貸款超800億元。
（五）發(fā)展應(yīng)收賬款融資
應(yīng)收賬款融資以供應(yīng)鏈企業(yè)間貿(mào)易為基礎(chǔ)，借助核心企業(yè)信用，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的信用增進(jìn)，提升小微企業(yè)獲取融資能力。中國人民銀行會同工業(yè)和信息化部等開展小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品制度，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，依托應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，推動政府采購人、供應(yīng)鏈核心企業(yè)與平臺對接，帶動支持供應(yīng)鏈上小微企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。截至2018年末，累計(jì)促成小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資7萬筆，金額近3萬億元。各金融機(jī)構(gòu)依托服務(wù)平臺積極創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資服務(wù)產(chǎn)品。如建設(shè)銀行發(fā)揮近兩萬戶客戶的基石作用，創(chuàng)新供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)，通過信用交換和交易增信，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條上下游小微企業(yè)的融資服務(wù)，2018年全年通過網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈融資，累計(jì)服務(wù)1萬多家小微企業(yè)，提供融資700億元。農(nóng)業(yè)銀行推出“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”業(yè)務(wù)，通過核心企業(yè)推薦和歷史數(shù)據(jù)分析的方法，向核心企業(yè)上下游微集群客戶提供全流程線上化的供應(yīng)鏈融資服務(wù)。截至2018年末，為1100多戶核心企業(yè)上下游小微企業(yè)累放貸款近百億元。
（六）開展小微企業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)
開發(fā)性、政策性銀行以提供批發(fā)資金轉(zhuǎn)貸形式與地方性中小銀行合作，專門用于投放小微企業(yè)，將其政策、資金優(yōu)勢與商業(yè)銀行資源、人力優(yōu)勢相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，進(jìn)一步拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)貸款成本。進(jìn)出口銀行按照“單獨(dú)建賬、單列名單、單獨(dú)統(tǒng)計(jì)、單獨(dú)管理”的要求，將低利率、長期限的政策性資金批發(fā)給區(qū)域性、地方性小型商業(yè)銀行，利用其貼近小微企業(yè)的優(yōu)勢，為小微企業(yè)提供更精準(zhǔn)、更有效的普惠金融服務(wù)，截至2018年末，已與50家小型商業(yè)銀行開展轉(zhuǎn)貸款合作，小微企業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸款業(yè)務(wù)同比增長18.85%。
2018年，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，各金融相關(guān)部門、地方政府加大政策支持力度，建立健全票據(jù)市場、債券市場、股權(quán)市場等多層次市場融資體系，鼓勵加大對小微企業(yè)的支持。
一、票據(jù)市場融資作用有效發(fā)揮
票據(jù)具有期限短、便利性高、流動性好等功能特點(diǎn)，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)信用和銀行信用的疊加，較好契合小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和融資需求。2018年，在票據(jù)融資利率下行和再貼現(xiàn)政策引導(dǎo)等背景下，企業(yè)票據(jù)融資的意愿增強(qiáng)，票據(jù)市場對小微企業(yè)的支持力度加大。同時，票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)一步完善，服務(wù)小微企業(yè)的能力進(jìn)一步提升。
（一）票據(jù)承兌余額增長較快，中小企業(yè)占比較高
截至2018年末，商業(yè)匯票未到期金額為9.4萬億元，同比上升14.9%。票據(jù)承兌快速增長，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小型企業(yè)的支持力度加大。由中小型企業(yè)簽發(fā)的銀行承兌匯票約占三分之二，單張電票平均面額從2017年的140.72萬元下降到123.20萬元，較好地契合了一些小微企業(yè)融資“周期短、頻率高、金額小、時間急”的特點(diǎn)。
（二）票據(jù)融資余額快速增長，市場利率震蕩下行
截至2018年末，票據(jù)貼現(xiàn)余額為5.8萬億元，同比上升48.7%。上半年票據(jù)融資平穩(wěn)增長，6月末較年初增加3857億元；下半年以來增速有所加快，年末余額較年初增加1.9萬億元。票據(jù)融資余額占各項(xiàng)貸款的比重為4.2%，同比上升1個百分點(diǎn)。2018年，銀行體系流動性合理充裕，票據(jù)市場資金供給有所增加，票據(jù)市場利率下行，全年票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均利率為4.6%。
（三）再貼現(xiàn)政策推動票據(jù)融資成本降低
運(yùn)用好再貼現(xiàn)這一重要的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，是實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)精準(zhǔn)支持的有效方式。2018年以來，中國人民銀行三次增加再貼現(xiàn)額度共1500億元，發(fā)揮再貼現(xiàn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整作用，通過較低的資金成本引導(dǎo)商業(yè)銀行為企業(yè)提供優(yōu)惠的票據(jù)融資利率。
（四）小微企業(yè)票據(jù)產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新
2018年，上海票據(jù)交易所（以下簡稱票交所）深入挖掘票據(jù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潛力，持續(xù)推進(jìn)小微企業(yè)票據(jù)產(chǎn)品創(chuàng)新。
一是推出“票付通”業(yè)務(wù)，服務(wù)供應(yīng)鏈金融。“票付通”產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)和供應(yīng)鏈、企業(yè)電商等平臺的聯(lián)動，根據(jù)企業(yè)交易達(dá)成而自動開票，并形成票據(jù)轉(zhuǎn)讓和交易達(dá)成同步進(jìn)行的安全機(jī)制，實(shí)現(xiàn)電子商業(yè)匯票簽發(fā)、背書的自動化，能夠有效降低票據(jù)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)，降低供應(yīng)鏈內(nèi)部經(jīng)營成本，提高票據(jù)簽發(fā)效率。
二是探索“貼現(xiàn)通”產(chǎn)品，旨在解決小微企業(yè)貼現(xiàn)難問題。由票據(jù)業(yè)務(wù)量大、內(nèi)控機(jī)制健全、風(fēng)控完善的商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供貼現(xiàn)信息咨詢、報(bào)價(jià)和撮合服務(wù)，以解決小微企業(yè)因持有票據(jù)金額小、自身信用水平較低和信息不對稱等造成的貼現(xiàn)成本較高、貼現(xiàn)融資需求不能有效滿足等問題。票交所為這一業(yè)務(wù)搭建了相應(yīng)的電子化服務(wù)平臺，幫助企業(yè)擴(kuò)大貼現(xiàn)詢價(jià)范圍，降低詢價(jià)成本；使金融機(jī)構(gòu)能夠定向搜索指定行業(yè)、規(guī)?；蛐再|(zhì)的企業(yè)，實(shí)現(xiàn)待貼現(xiàn)票據(jù)和待投放資金的精準(zhǔn)匹配。
（五）票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷完善
2016年以來，中國人民銀行指導(dǎo)票交所建設(shè)票據(jù)電子化交易平臺、實(shí)施電子商業(yè)匯票系統(tǒng)遷移。票據(jù)市場交易效率、市場透明度顯著提高，票據(jù)市場規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)初見成效。2018年，在中國人民銀行的指導(dǎo)下，票交所持續(xù)加強(qiáng)票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化票據(jù)融資功能。
一是完成紙電票據(jù)交易融合工作，完善票據(jù)交易系統(tǒng)核心交易子系統(tǒng)功能，成功上線托管賬務(wù)子系統(tǒng)，開發(fā)上線票據(jù)非交易過戶、質(zhì)押式回購部分逾期贖回、權(quán)屬初始登記自動化等托管新功能。
二是研究建設(shè)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字票據(jù)交易平臺，探索以“分布式、弱中心化、不可篡改”技術(shù)夯實(shí)票據(jù)交易平臺功能。
三是推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)票據(jù)電子化系統(tǒng)接入。截至2018年末，電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）共接入法人金融機(jī)構(gòu)2646家、系統(tǒng)參與者94594家；中國票據(jù)交易系統(tǒng)共有法人金融機(jī)構(gòu)2652家、系統(tǒng)參與者98508家。
二、債券市場融資力度持續(xù)加大
近年來，我國債券市場取得了長足發(fā)展，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大。2018年，債券市場作用進(jìn)一步發(fā)揮，全年債券發(fā)行量平穩(wěn)增長，債券市場產(chǎn)品創(chuàng)新力度加大。創(chuàng)設(shè)民營企業(yè)債券融資支持工具，精準(zhǔn)支持民營企業(yè)擴(kuò)大債券融資規(guī)模，促進(jìn)改善債券市場融資環(huán)境，帶動修復(fù)民營企業(yè)股權(quán)融資、信貸融資。截至2018年末，中國債券市場余額86萬億元，相當(dāng)于當(dāng)年GDP的96%。
（一）債券市場整體發(fā)行規(guī)模保持增長
我國債券市場基礎(chǔ)產(chǎn)品種類主要包括政府債券、金融債券、公司信用類債券和資產(chǎn)支持類證券。2018年，債券市場全年共發(fā)行債券43.1萬億元，同比增長7.5%。其中，公司信用類債券發(fā)行7.79萬億元，同比增長32.6%，凈融資規(guī)模2.63萬億元，同比增加2.24萬億元，相當(dāng)于社會融資規(guī)模增量的14.2%；政府債券發(fā)行7.83萬億元，同比下降6.3%；金融債券發(fā)行27.41萬億元，同比增長6.2%，其中同業(yè)存單發(fā)行21.08萬億元，同比增長4.4%（見表1）。
注：①金融債券包括國家開發(fā)銀行金融債、政策性金融債、商業(yè)銀行普通債、商業(yè)銀行次級債、商業(yè)銀行混合資本債、證券公司債券、同業(yè)存單等。
②公司信用類債券包括非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、企業(yè)債券以及公司債、可轉(zhuǎn)債、可分離債、中小企業(yè)私募債等。
數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
（二）公司信用類債券快速發(fā)展
2018年，公司信用類債券融資較2017年明顯好轉(zhuǎn)，5月以后，金融機(jī)構(gòu)和金融市場風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，民營企業(yè)融資萎縮。10月中國人民銀行研究報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立“民營企業(yè)債券融資支持工具”，11～12月民企債券月均發(fā)行1237億元（含ABS），較前10個月月均水平增長70%，民企債券凈融資由負(fù)轉(zhuǎn)正，市場信心逐漸增強(qiáng)。截至2018年末，累計(jì)支持中小微企業(yè)各類創(chuàng)新債務(wù)融資工具發(fā)行1231.68億元，惠及家數(shù)超過1000家；“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券”累計(jì)發(fā)行79.33億元，其中小微企業(yè)發(fā)行18.2億元。
2018年，中小微企業(yè)各類創(chuàng)新債務(wù)融資工具發(fā)行781.55億元；小微企業(yè)發(fā)行公司債券350.55億元。2018年，債務(wù)融資工具發(fā)行人累計(jì)達(dá)到3704家。存量發(fā)行人數(shù)量持續(xù)增加，截至2018年末，未到期債務(wù)融資工具的發(fā)行人2314家，較上年末增加82家，同比增長3.7%。首次發(fā)行企業(yè)數(shù)量增長較快，2018年，新增首次發(fā)行債務(wù)融資工具企業(yè)274家，同比增長8%，其中包含民營企業(yè)37家。首次發(fā)行企業(yè)覆蓋信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、媒體與文化、生物技術(shù)、涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)支持領(lǐng)域，契合普惠金融理念。
（三）債務(wù)融資工具創(chuàng)新力度加大
截至2018年末，累計(jì)注冊“雙創(chuàng)”專項(xiàng)債務(wù)融資工具418.4億元，發(fā)行243.2億
元，可為119家高端裝備制造、生物醫(yī)藥研發(fā)等領(lǐng)域的民營及中小微科技創(chuàng)新企業(yè)提供資金支持；支持9個發(fā)行主體注冊創(chuàng)投企業(yè)債務(wù)融資工具167.4億元，發(fā)行90.8億元；發(fā)展資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN），直接或間接支持小微企業(yè)發(fā)行897.68億元，累計(jì)支持近1000家小微企業(yè)融資。2018年發(fā)行“雙創(chuàng)”專項(xiàng)債務(wù)融資工具191.7億元；發(fā)行創(chuàng)投企業(yè)債務(wù)融資工具29.4億元。
2018年以來，市場流動性合理充裕，債務(wù)融資工具利率累計(jì)下行近130個基點(diǎn)。與貸款利率比較，AAA評級債券利率較同期限貸款基準(zhǔn)利率低70～80
個基點(diǎn)。債務(wù)融資工具利率明顯下行，推動企業(yè)發(fā)債成本降低，根據(jù)可比口徑，2018年全年企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具可為全部發(fā)債企業(yè)節(jié)約近600億元融資成本。
（四）推出民營企業(yè)債券融資支持工具
由中國人民銀行運(yùn)用再貸款提供部分初始資金，專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場化運(yùn)作，通過出售信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具、擔(dān)保增信等多種方式，重點(diǎn)支持暫時遇到困難，但有市場、有前景、技術(shù)有競爭力的民營企業(yè)債券融資。同時，積極支持商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司以及債券信用增進(jìn)公司等機(jī)構(gòu)在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等多種手段，支持民營企業(yè)債券融資。截至2018年末，民營企業(yè)債券融資支持工具與金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證，共同支持35家民營企業(yè)發(fā)行229.2億元債務(wù)融資工具。
（五）鼓勵發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債
小微企業(yè)專項(xiàng)金融債是商業(yè)銀行發(fā)行的，募集資金專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券，自推出以來在拓寬小微企業(yè)融資渠道方面發(fā)揮著重要作用。截至2018年末，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債累計(jì)發(fā)行7190億元。2018年6月，中國人民銀行等五部委聯(lián)合印發(fā)162號文，明確提出鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券，要求加強(qiáng)后續(xù)督導(dǎo)，確保籌集資金用于向小微企業(yè)發(fā)放貸款。銀保監(jiān)會出臺政策文件，不再將完成小微企業(yè)貸款增長的監(jiān)管考核指標(biāo)作為發(fā)行前提。
2018年，共支持16家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債1245億元，募集資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。其中，自162號文出臺以來，交通銀行、民生銀行、浙江民泰銀行、福建海峽銀行等14家銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債1150億元，占2018年全年發(fā)行量的92.4%。從地區(qū)分布來看，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債發(fā)行機(jī)構(gòu)數(shù)量領(lǐng)先的省份為浙江省和福建省。從機(jī)構(gòu)類型來看，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債發(fā)行主體以地方城商行、農(nóng)商行為主。2018年，共有13家地方城商行、農(nóng)商行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，發(fā)行家數(shù)占比81.3%，發(fā)行金額占比27.7%；交通銀行、民生銀行、浙商銀行等3家全國性銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債，發(fā)行家數(shù)占比18.7%，發(fā)行金額占比72.3%（見表2）。
城商行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債能夠解決其負(fù)債來源單一、小微客戶派生存款能力不強(qiáng)等問題，有效緩解資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)期限不匹配等問題，有利于提升城商行資產(chǎn)負(fù)債管理能力。以浙江民泰銀行為例，該行自2013年以來累計(jì)在銀行間市場發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債105億元，募集資金全部用于小微企業(yè)信貸投放，全行小微企業(yè)戶均貸款余額35萬元，小微企業(yè)貸款余額占全部貸款余額的65%以上，小微企業(yè)專營支行和社區(qū)支行占比超過50%，小微企業(yè)貸款申請通過率達(dá)到90%，小額貸款周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)1天內(nèi)完成，新增業(yè)務(wù)只需3～5天辦完。
（六）發(fā)行微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券
交易商協(xié)會發(fā)布《微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券信息披露指引（2018版）》，大力支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券，盤活支小資金來源，改進(jìn)小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)。
一是細(xì)化微小企業(yè)貸款的具體內(nèi)容，將原有“單筆入池貸款合同金額不超過100萬元”的標(biāo)準(zhǔn)提升為“借款人單戶授信不超過500萬元”。
二是強(qiáng)化信息披露要求，新增貸款用途、小微企業(yè)實(shí)際控制人以及個人經(jīng)營貸款累計(jì)違約率等信息披露事項(xiàng)，便于投資人更好地了解基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)，提升產(chǎn)品的透明度。
三是按照微小企業(yè)貸款和個人經(jīng)營性貸款等不同類型資產(chǎn)的特點(diǎn)，針對基礎(chǔ)資產(chǎn)總體信息、基礎(chǔ)資產(chǎn)分布信息等關(guān)鍵指標(biāo)制定差異化的信息披露要求，更好地適應(yīng)了小微企業(yè)貸款和個人經(jīng)營性貸款混包注冊發(fā)行的產(chǎn)品特點(diǎn)。
2018年，共支持5家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券108億元。從地區(qū)分布來看，微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券發(fā)起機(jī)構(gòu)數(shù)量領(lǐng)先的省份是浙江省。從機(jī)構(gòu)類型看，微小企業(yè)貸款資產(chǎn)支持證券的發(fā)起機(jī)構(gòu)以全國性股份制商業(yè)銀行、城商行為主（見表3）。
（七）發(fā)揮企業(yè)債券對小微企業(yè)融資的支持作用
2013年，國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)小微企業(yè)融資服務(wù)支持小微企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（發(fā)改財(cái)金〔2013〕1410號），充分發(fā)揮企業(yè)債券作用，精準(zhǔn)對接企業(yè)融資需求，加大對小微企業(yè)的融資支持力度。
一是以小微企業(yè)增信集合債方式支持中小企業(yè)發(fā)展。2013年，國家發(fā)展改革委研究推出了小微企業(yè)增信集合債品種，鼓勵各地以地方大中型企業(yè)為主體發(fā)行債券，由地方政府提供風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金支持，募集資金由托管商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)，擴(kuò)大對小微企業(yè)的融資支持覆蓋面，尤其是對于高新技術(shù)園區(qū)，由負(fù)責(zé)園區(qū)開發(fā)建設(shè)的投融資主體發(fā)行債券，轉(zhuǎn)貸給園區(qū)內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)使用，為企業(yè)提供低成本、長期限的資金，支持企業(yè)發(fā)展壯大，同時促進(jìn)園區(qū)繁榮發(fā)展。截至2018年末，已有57只482.5億元小微企業(yè)增信集合債獲得核準(zhǔn)。
二是支持發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資類企業(yè)債券。支持符合條件的企業(yè)發(fā)行創(chuàng)業(yè)投資基金類債券，募集資金用于出資設(shè)立（增資）創(chuàng)業(yè)投資基金，并最終以股權(quán)形式投向未上市成長性創(chuàng)業(yè)企業(yè)和中小企業(yè)。截至2018年，共3只47.5億元創(chuàng)業(yè)投資類企業(yè)債券獲得核準(zhǔn)。
三是支持發(fā)行“雙創(chuàng)”孵化專項(xiàng)債券。優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域企業(yè)融資環(huán)境，培育孵化創(chuàng)新型中小企業(yè)，服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)早期項(xiàng)目，支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)直接融資。截至2018年末，累計(jì)450.7億元“雙創(chuàng)”孵化專項(xiàng)債券獲得核準(zhǔn)，其中2018年3只75億元獲得核準(zhǔn)。
三、股權(quán)市場融資功能穩(wěn)步增強(qiáng)
2018年，我國加快推進(jìn)多層次股權(quán)融資市場建設(shè)，基本形成了主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板、新三板、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺交易市場的五層“金字塔”體系，市場包容性和覆蓋面不斷提高，資本形成機(jī)制持續(xù)優(yōu)化，較好地滿足了不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)的多樣化融資需求。小微企業(yè)股權(quán)融資比例逐步擴(kuò)大，股本融資能力不斷提升。
（一）A股市場融資支持作用提升
一是持續(xù)深化中小板、創(chuàng)業(yè)板改革。為適應(yīng)創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，證監(jiān)會先后發(fā)布《關(guān)于修改〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉的決定》（證監(jiān)會令第141號）、《關(guān)于修改〈首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法〉的決定》（證監(jiān)會令第142號），對符合條件的創(chuàng)新企業(yè)可不再使用有關(guān)盈利的發(fā)行條件，降低企業(yè)準(zhǔn)入門檻，進(jìn)一步擴(kuò)大中小板、創(chuàng)業(yè)板覆蓋面。完善創(chuàng)業(yè)板再融資制度，推出“小額快速”并購重組審核機(jī)制，對不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組且滿足一定條件的發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易,直接由上市公司并購重組審核委員會審議，目前90%以上的并購重組交易已無需證監(jiān)會審核。
二是繼續(xù)保持新股常態(tài)化發(fā)行。對IPO企業(yè)實(shí)行主動管理、分類推進(jìn)，加快對符合條件企業(yè)的審核速度，發(fā)揮好資本市場對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的支持作用。截至2018年末，IPO在審企業(yè)家數(shù)由歷史最高點(diǎn)的895家下降至300家左右，長期以來的IPO審核“堰塞湖”現(xiàn)象得到有效緩解。2018年全年，共有105家企業(yè)首次公開發(fā)行并上市，融資1378.15億元，其中創(chuàng)業(yè)板有29家企業(yè)完成上市，融資286.89億元。
（二）新三板融資成效顯著
新三板成立以來，逐步建立了“小額、快速、靈活、多元”的融資機(jī)制，契合了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中小微企業(yè)融資特點(diǎn)。2018年，證監(jiān)會發(fā)布《〈非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十八條、第十九條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第14號》（證監(jiān)會公告〔2018〕33號），明確非上市公眾公司定向發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，發(fā)行對象人數(shù)不受35人限制，擴(kuò)大了新三板投資者的種類范圍。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股份有限公司發(fā)布《關(guān)于掛牌公司股票發(fā)行有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，推出“年度股東大會一次決策、董事會分次實(shí)施”授權(quán)發(fā)行制度，掛牌公司小額融資內(nèi)部決策時間可縮短15天以上；發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)做市商評價(jià)辦法（試行）》，在現(xiàn)有主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)基礎(chǔ)上，建立單獨(dú)的做市商評價(jià)制度，引導(dǎo)做市商合規(guī)做市，增強(qiáng)市場流動性和定價(jià)功能。
截至2018年末，新三板掛牌公司10691家，其中小微企業(yè)占比超過60%。新
三板掛牌公司歷年累計(jì)完成10022次股票發(fā)行，融資4691.84億元，其中3383家小微掛牌公司發(fā)行融資1246.54億元，一批處于研發(fā)階段或者虧損階段的小微企業(yè)也通過新三板順利實(shí)現(xiàn)融資。2018年全年，共有1332家掛牌公司完成1402次股票發(fā)行，實(shí)現(xiàn)股權(quán)融資604.43億元，其中700家小微掛牌公司完成730次股票發(fā)行，融資202.15億元，發(fā)行數(shù)量和融資規(guī)模占比分別為52%和33%，平均每家小微掛牌公司單次融資近2900萬元。
（三）區(qū)域性股權(quán)市場有效補(bǔ)充
區(qū)域性股權(quán)市場是主要服務(wù)于所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)的私募股權(quán)市場，是多層次資本市場的重要組成部分。目前，已初步建立了制度框架和協(xié)同監(jiān)管工作機(jī)制，形成了系統(tǒng)有序的市場生態(tài)。2018年，區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范化管理程度不斷加深。根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法（證監(jiān)會令第132號)，區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)名單由省級人民政府實(shí)施管理并予以公告，同時需向證監(jiān)會備案。截至2018年末，全國36個省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市中已有34個地區(qū)（云南、西藏除外）向證監(jiān)會備案區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)營機(jī)構(gòu)情況。證監(jiān)會發(fā)布《區(qū)域性股權(quán)市場信息報(bào)送指引（試行）》（證監(jiān)會公告〔2018〕3號），明確市場信息分類報(bào)送方式，加強(qiáng)對區(qū)域性股權(quán)市場的監(jiān)督管理。
小微企業(yè)可通過區(qū)域性股權(quán)市場掛牌、展示、托管和融資。截至2018年末，全國34家區(qū)域性股權(quán)市場共有掛牌企業(yè)2.48萬家（其中股份公司8395家），展示企業(yè)9.86萬家，純托管企業(yè)6809家，累計(jì)為企業(yè)實(shí)現(xiàn)各類融資9063億元（其中2018年融資1783億元），累計(jì)開展公司治理、財(cái)務(wù)法務(wù)、融資實(shí)務(wù)等講座5000多場，培訓(xùn)30多萬人次，輔導(dǎo)6000多家企業(yè)實(shí)現(xiàn)改制，培育800多家企業(yè)成功轉(zhuǎn)入滬深交易所、新三板等更高層次市場，幫助近7000家企業(yè)通過區(qū)域性股權(quán)市場獲得地方各類獎補(bǔ)資金14億元。
（四）上市輔導(dǎo)和培育力度加大
積極推進(jìn)企業(yè)上市和并購重組，深化中小企業(yè)股改和規(guī)范化提升，推動企業(yè)通過資本市場直接融資。建立中小企業(yè)上市培育機(jī)制，加大對成長性好的中小企業(yè)的宣傳培訓(xùn)、輔導(dǎo)、咨詢力度，推動更多企業(yè)在資本市場獲得融資，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)。建立小微企業(yè)融資白名單庫，加強(qiáng)與各類投融資機(jī)構(gòu)的聯(lián)系溝通，打通投融資機(jī)構(gòu)與優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)間的通道。如浙江省“鳳凰行動”計(jì)劃實(shí)施以來，共有102家企業(yè)實(shí)現(xiàn)首發(fā)上市，其中90%以上是民營企業(yè)。
（五）資本市場制度建設(shè)逐步完善
完善證券信息披露機(jī)制。2018年11月，證監(jiān)會發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第26號——上市公司重大資產(chǎn)重組（2018年修訂）》（證監(jiān)會公告〔2018〕36號），簡化上市公司并購重組預(yù)案披露要求，適度放寬上市公司再融資要求，完善股票停復(fù)牌制度及配套政策措施。完善上市公司退市機(jī)制。2018年7月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于修改〈關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見〉的決定》（證監(jiān)會令〔第146號〕），滬深交易所發(fā)布《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》，修訂完善《股票上市規(guī)則》《退市公司重新上市實(shí)施辦法》等規(guī)則，進(jìn)一步暢通資本市場出口，涉及疫苗違法案件的長生生物強(qiáng)制退市程序隨即啟動。
四、天使投資和創(chuàng)業(yè)投資快速發(fā)展
天使投資和創(chuàng)業(yè)投資均屬于權(quán)益資本投資方式，在企業(yè)種子期和初創(chuàng)期融資中扮演著重要角色，對于解決我國高新技術(shù)中小微企業(yè)發(fā)展初期融資難題有重要意義。2018年，天使投資和創(chuàng)業(yè)投資實(shí)力不斷增強(qiáng)，在擴(kuò)大中小微企業(yè)融資規(guī)模，改善中小微企業(yè)融資結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮重要作用。我國創(chuàng)業(yè)投資基金積極投資未上市、未掛牌中小微企業(yè)股權(quán)項(xiàng)目，為企業(yè)發(fā)展注入初期資本。
（一）規(guī)則體系不斷健全
證監(jiān)會修訂完善《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，推動出臺《私募投資基金管理暫行條例》，建立健全創(chuàng)業(yè)投資基金的法律和監(jiān)管體制，夯實(shí)行業(yè)在資金募集、資金托管、投資運(yùn)作等環(huán)節(jié)的制度基礎(chǔ)，進(jìn)行差異化的監(jiān)管和行業(yè)自律，引導(dǎo)和鼓勵其投資早期創(chuàng)業(yè)企業(yè)。
（二）資金來源渠道多樣化
《全國社會保障基金條例》《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》明確了社?；稹⒈ｋU(xiǎn)資金可投資創(chuàng)業(yè)投資基金，為創(chuàng)業(yè)投資基金提供長期穩(wěn)定資金來源。銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行的私募理財(cái)產(chǎn)品可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金，并可開展各種形式的合作。國家發(fā)展改革委出臺《創(chuàng)業(yè)投資專項(xiàng)債券評估標(biāo)準(zhǔn)》，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東依法依規(guī)發(fā)行企業(yè)債券，將募集資金專項(xiàng)投資創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)。截至2018年末，已有浙江國資、湖北科投等多只創(chuàng)業(yè)投資專項(xiàng)債券獲批。
（三）市場化退出機(jī)制逐步完善
2018年3月，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司創(chuàng)業(yè)投資基金股東減持股份的特別規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2018〕4號），建立創(chuàng)業(yè)投資基金按投資時間長短與上市后股票減持節(jié)奏掛鉤機(jī)制，便利創(chuàng)投基金退出和形成再投資良性循環(huán)，更好地促進(jìn)早期高新技術(shù)中小微企業(yè)資本形成。
（四）稅收優(yōu)惠力度加大
2018年5月14日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號），明確符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人可按投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額，以降低創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成本，增強(qiáng)科創(chuàng)型小微企業(yè)發(fā)展動力。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會積極研究創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策實(shí)施方案，推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)個人合伙人稅負(fù)有所下降、只減不增，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展壯大。
截至2018年末，創(chuàng)業(yè)投資基金投資未上市、未掛牌股權(quán)項(xiàng)目數(shù)量約2.73萬
個，形成資本金4574.7億元。存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金累計(jì)為3.17萬個境內(nèi)投資項(xiàng)目形成股權(quán)資本金達(dá)5391.99億元。創(chuàng)業(yè)投資基金在投項(xiàng)目中，屬于中小企業(yè)的投資項(xiàng)目數(shù)量22660個，在投金額2749.28億元，占比分別達(dá)到78.42%和54.56%；屬于高新技術(shù)企業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量10264個，在投金額1912.25億元，數(shù)量和在投金額占比分別為35.52%和37.95%。
（五）市場環(huán)境不斷優(yōu)化
一是各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺建設(shè)加快推進(jìn)。國家發(fā)展改革委牽頭推進(jìn)國家創(chuàng)新
創(chuàng)業(yè)政策信息服務(wù)網(wǎng)建設(shè)。2018年10月9日，國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策信息服務(wù)網(wǎng)上線啟用。網(wǎng)站試運(yùn)行半年來，共匯集國家及地方政策3000余條，累計(jì)抓取“雙創(chuàng)”動態(tài)信息90余萬條。科技部會同相關(guān)部門積極引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)孵化載體服務(wù)體系建設(shè)。一方面，修訂《科技企業(yè)孵化器管理辦法》《國家大學(xué)科技園管理辦法》，制定《關(guān)于促進(jìn)國家大學(xué)科技園創(chuàng)新發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指導(dǎo)各類創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)孵化載體為不同階段的科技型企業(yè)，提供從項(xiàng)目孵化、企業(yè)孵化到產(chǎn)業(yè)孵化的全鏈條、一體化、集成式全周期科技服務(wù)。目前全國已建成6959家眾創(chuàng)空間、4849家孵化器，服務(wù)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和企業(yè)60萬家，創(chuàng)業(yè)就業(yè)人數(shù)超過300萬人。另一方面，進(jìn)一步推動建設(shè)專業(yè)化眾創(chuàng)空間，引導(dǎo)鼓勵龍頭骨干企業(yè)、高校、科研院所、新型研發(fā)機(jī)構(gòu)等創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主體建設(shè)專業(yè)化眾創(chuàng)空間，提高創(chuàng)新資源利用效率，優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)供給。如中國電信集團(tuán)移動通信專業(yè)化眾創(chuàng)空間孵化242個內(nèi)部項(xiàng)目和321家外部創(chuàng)業(yè)公司，直接覆蓋創(chuàng)業(yè)者3000多人。
二是創(chuàng)業(yè)投資信用環(huán)境得到改善。通過全國信用信息共享平臺和“信用中國”網(wǎng)站，加強(qiáng)對創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用信息歸集和公示。建立涉金融黑名單管理制度和聯(lián)合懲戒機(jī)制，促進(jìn)金融活動參與主體守法守信，改善和優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資信用環(huán)境。截至2018年末，已有12批次涉金融黑名單企業(yè)約4995個嚴(yán)重失信市場主體，包含49家嚴(yán)重違法的創(chuàng)投企業(yè)在“信用中國”網(wǎng)站上予以公示，21個部門開展聯(lián)合懲戒。
通常情況下，金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)提供的融資服務(wù)，其收益較難完全覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化小微企業(yè)金融服務(wù)，需要發(fā)揮好市場在資源配置中的決定性作用，同時更好地發(fā)揮政府作用，加大政策支持，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)在動力。2018年，黨中央、國務(wù)院多次研究部署深化小微企業(yè)金融服務(wù)的政策措施，相關(guān)部門從貨幣政策、監(jiān)管政策、財(cái)稅激勵、優(yōu)化營商環(huán)境等方面著手，出臺一系列具有針對性的政策，努力形成長效、可持續(xù)的金融支持小微企業(yè)發(fā)展機(jī)制。
一、貨幣政策精準(zhǔn)發(fā)力
在總量上保持合理充裕的同時，為更有針對性地疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，把金融資源更多引向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，2018年，中國人民銀行前瞻性加強(qiáng)預(yù)調(diào)微調(diào)，在保持銀行體系流動性合理充裕的同時，堅(jiān)持市場化原則，通過設(shè)計(jì)激勵相容的機(jī)制，進(jìn)一步創(chuàng)新和運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，支持和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)服務(wù)滲透能力，下沉服務(wù)重心，聚焦普惠口徑小微企業(yè)貸款，真正往“小”“微”上轉(zhuǎn)，不斷提升小微企業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效。
（一）發(fā)揮定向降準(zhǔn)精準(zhǔn)滴灌作用
定向降準(zhǔn)是中央銀行針對部分金融機(jī)構(gòu)或特定金融領(lǐng)域所實(shí)施的下調(diào)存款準(zhǔn)備金率的政策。定向降準(zhǔn)屬于金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正向激勵舉措，與全面降準(zhǔn)相比更具有針對性，通常是面向中小金融機(jī)構(gòu)或視金融機(jī)構(gòu)對國民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的支持情況，對滿足考核標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，更多釋放金融機(jī)構(gòu)資金，服務(wù)小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。
2018年，中國人民銀行共實(shí)施四次定向降準(zhǔn)釋放中長期資金，優(yōu)化流動性結(jié)構(gòu)，增加金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)、民營企業(yè)和市場化法治化“債轉(zhuǎn)股”等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的資金來源，推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。1月，對符合宏觀審慎要求、普惠金融領(lǐng)域貸款投放情況達(dá)到考核要求的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)，釋放資金約4500億元。4月和10月，兩次下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率各1個百分點(diǎn)，并置換部分中期借貸便利，凈釋放資金約1.15萬億元。7月，下調(diào)大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、非縣域農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)，釋放資金約7000億元。要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將下調(diào)存款準(zhǔn)備金率釋放的資金主要用于加大對小微企業(yè)、民營企業(yè)及創(chuàng)新型企業(yè)的信貸支持力度，降低企業(yè)融資成本，改善金融服務(wù)。
（二）加大支小再貸款和再貼現(xiàn)支持
支小再貸款是中國人民銀行為引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微企業(yè)信貸投放而對其發(fā)放的信貸政策支持再貸款①，專項(xiàng)用于符合條件的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和民營銀行等五類地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款，優(yōu)先支持普惠口徑小微企業(yè)貸款發(fā)放。再貼現(xiàn)是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)持有的已貼現(xiàn)未到期商業(yè)匯票予以貼現(xiàn)的行為，是中央銀行重要的貨幣政策工具。2018年，為進(jìn)一步做好民營、小微企業(yè)金融服務(wù)工作，中國人民銀行進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化支小再貸款政策，先后三次增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度共計(jì)4000億元，下調(diào)支小再貸款利率0.5個百分點(diǎn)，將一年期支小再貸款利率由3.25%下調(diào)至2.75%；將支小再貸款申請條件由上年末本外幣小微企業(yè)貸款占比不低于30%下調(diào)至不低于20%；推出“先貸后借”模式，允許金融機(jī)構(gòu)根據(jù)前期發(fā)放符合條件的民營、小微企業(yè)貸款余額增量情況，向中國人民銀行申請支小再貸款資金；加強(qiáng)運(yùn)用再貸款發(fā)放貸款的臺賬管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對民營、小微企業(yè)的信貸投放。著重向小面額、低利率票據(jù)傾斜，優(yōu)先支持民營、小微企業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)。截至2018年末，全國支小再貸款余額為2172億元，是上年同期的2.34倍；當(dāng)年累計(jì)發(fā)放支小再貸款2233億元，同比增加1305億元。全國再貼現(xiàn)余額3290億元，同比增加1460億元；當(dāng)年累計(jì)發(fā)放再貼現(xiàn)資金6959億元，同比增加2445億元。
① 2014 年1 月，為進(jìn)一步改善金融宏觀調(diào)控，規(guī)范再貸款的功能定位，充分發(fā)揮中央銀行流動性供給和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的功能，中國人民銀行將再貸款由原來三類調(diào)整為四類，即將現(xiàn)行流動性再貸款劃分為流動性再貸款和信貸政策支持再貸款，金融穩(wěn)定再貸款和專項(xiàng)政策性再貸款分類總體不變。信貸政策支持再貸款包括支小再貸款和支農(nóng)再貸款，主要發(fā)揮促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，目的是支持“三農(nóng)”和小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)發(fā)展。
（三）新設(shè)貨幣政策支持工具
一是創(chuàng)設(shè)定向中期借貸便利（Targeted Medium-term Lending Facility，TMLF），以優(yōu)惠利率向主要金融機(jī)構(gòu)提供長期穩(wěn)定的資金來源。TMLF的操作量與商業(yè)銀行支持小微、民營企業(yè)的力度掛鉤，操作期限為一年，到期可根據(jù)金融機(jī)構(gòu)需求續(xù)做兩次，實(shí)際使用期限可達(dá)到三年，操作利率比中期借貸便利（MLF）優(yōu)惠15個基點(diǎn)，能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行提供較為穩(wěn)定的長期資金來源，緩解流動性約束，降低負(fù)債端融資利率，帶動小微企業(yè)融資增加、成本下行。大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和大型城市商業(yè)銀行，如符合宏觀審慎要求、資本較為充足、資產(chǎn)質(zhì)量健康、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度大、獲得央行資金后具備進(jìn)一步增加小微企業(yè)、民營企業(yè)貸款的潛力，可向中國人民銀行提出申請。中國人民銀行根據(jù)其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，特別是對小微企業(yè)和民營企業(yè)貸款支持情況，并結(jié)合其實(shí)際需求，確定提供定向中期借貸便利的金額。
二是創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具（Central Bank Bills Swap，CBS），提高銀行永續(xù)債（含無固定期限資本債券）的流動性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本。央行票據(jù)互換操作采用固定費(fèi)率數(shù)量招標(biāo)方式，面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商進(jìn)行公開招標(biāo)。中國人民銀行從中標(biāo)機(jī)構(gòu)換入合格銀行發(fā)行的永續(xù)債，同時向其換出等額央行票據(jù)。到期時，中國人民銀行與一級交易商互相換回債券。CBS操作不改變銀行永續(xù)債的所有權(quán)歸屬，銀行永續(xù)債的利息仍歸一級交易商所有。央行票據(jù)互換操作的期限原則上不超過3年，互換的央行票據(jù)不可用于現(xiàn)券買賣、買斷式回購等交易，但可用于抵押，包括作為機(jī)構(gòu)參與央行貨幣政策操作的抵押品。央行票據(jù)期限與互換期限相同，即在互換到期時央行票據(jù)也相應(yīng)到期。在互換交易到期前，一級交易商可申請?zhí)崆皳Q回銀行永續(xù)債，經(jīng)中國人民銀行同意后提前終止交易。CBS操作可以增加持有銀行永續(xù)債的金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)抵押品，提高銀行永續(xù)債的市場流動性，增強(qiáng)市場認(rèn)購銀行永續(xù)債的意愿，從而支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，為加大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度創(chuàng)造有利條件，也有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，緩解小微企業(yè)、民營企業(yè)融資難問題。
（四）擴(kuò)大貨幣政策工具合格擔(dān)保品范圍
為維護(hù)中央銀行資產(chǎn)安全，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，中國人民銀行主要采用擔(dān)保方式向銀行體系提供基礎(chǔ)貨幣。近年來，我國債券市場快速發(fā)展，國債、政策性金融債、高評級企業(yè)債等高等級債券總量充裕，中國人民銀行首選將高等級債券納入貨幣政策工具擔(dān)保品范圍。但這些高等級債券主要集中在大型商業(yè)銀行，中小型銀行的持有量較少，存在金融機(jī)構(gòu)之間分布不平衡的問題。
為有效解決中小型銀行債券擔(dān)保品結(jié)構(gòu)性短缺的問題，便利央行向地方法人金融機(jī)構(gòu)提供流動性支持，完善央行抵押品管理框架，2018年中國人民銀行拓寬再貸款等貨幣政策工具擔(dān)保品范圍，將不低于AA級的小微、綠色和“三農(nóng)”金融債，AA+、AA級公司信用類債券（包括企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券等，優(yōu)先接受涉及小微企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)的債券），以及未經(jīng)央行評級的正常類普惠小微貸款、民營企業(yè)貸款和綠色貸款納入央行合格擔(dān)保品范圍。
擔(dān)保品范圍的拓寬，一方面突出了小微企業(yè)債、綠色債以及小微企業(yè)貸款、綠色貸款并優(yōu)先接受為擔(dān)保品，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對小微企業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的支持力度，緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題；另一方面增加了AA+、AA級信用債以及小微企業(yè)貸款、綠色貸款作為MLF擔(dān)保品，可以在一定程度上緩解部分金融機(jī)構(gòu)高等級債券不足的問題，增強(qiáng)其使用貨幣政策工具支持小微企業(yè)的能力。
（五）發(fā)揮宏觀審慎評估的結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用
2018年，在我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，中國人民銀行發(fā)揮宏觀審慎評估（MPA）調(diào)節(jié)作用，通過調(diào)整MPA政策參數(shù)，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)廣義信貸增長空間，支持符合條件的表外資產(chǎn)回表，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。
在信貸政策執(zhí)行情況考核中，增設(shè)專項(xiàng)指標(biāo)，評估金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)、民營企業(yè)融資和債轉(zhuǎn)股工作等情況，在擴(kuò)大信貸增長空間的同時，更注重發(fā)揮結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，完善激勵約束機(jī)制，鼓勵金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加大對小微企業(yè)與民營企業(yè)的信貸支持力度。
二、差異化監(jiān)管政策不斷優(yōu)化
在現(xiàn)代信用貨幣制度下，銀行的信用擴(kuò)張是貨幣體系運(yùn)行的中樞。加大小微企業(yè)金融支持，關(guān)鍵是引導(dǎo)銀行的行為，從體制機(jī)制上下功夫，強(qiáng)化外部監(jiān)管考核，改進(jìn)內(nèi)部激勵約束機(jī)制，督促銀行主動加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。2018年，中國銀保監(jiān)會完善差異化監(jiān)管考核制度，督促指導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)制建設(shè)，改進(jìn)內(nèi)部考核激勵約束機(jī)制，提升小微企業(yè)金融服務(wù)的能力和意愿。
（一）實(shí)施“兩增兩控”目標(biāo)考核
在國標(biāo)口徑小微企業(yè)貸款連續(xù)多年穩(wěn)定增長的基礎(chǔ)上，為進(jìn)一步精準(zhǔn)聚焦薄弱環(huán)節(jié)，2018年銀保監(jiān)會重點(diǎn)針對單戶授信1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款（包括小型微型企業(yè)貸款及個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款），提出了“兩增兩控”考核目標(biāo)。要求實(shí)現(xiàn)“兩增”即單戶授信總額1000萬元以下（含）小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款增速，有貸款余額的戶數(shù)不低于上年同期水平；“兩控”即合理控制小微企業(yè)貸款資產(chǎn)質(zhì)量水平和貸款綜合成本（包括利率和貸款相關(guān)的服務(wù)收費(fèi)）。明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)單列全年普惠型小微企業(yè)信貸計(jì)劃，層層分解，不得擠占挪用，更有針對性地加強(qiáng)對小額分散、融資能力較弱、融資滿足度不高的小微企業(yè)的信貸供給。
（二）完善差異化監(jiān)管指標(biāo)
一是降低小微企業(yè)貸款資本監(jiān)管要求。為降低銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的資本金消耗，拓寬銀行信貸資金來源，銀保監(jiān)會對符合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定條件的小微企業(yè)貸款，權(quán)重法下可適用75%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，內(nèi)部評級法下可比照適用零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的計(jì)量規(guī)則，降低小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的資本占用。
二是適當(dāng)提高小微企業(yè)不良貸款容忍度。商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款不良率高出自身各項(xiàng)貸款不良率3個百分點(diǎn)以內(nèi)的，可不作為監(jiān)管部門監(jiān)管評級和銀行內(nèi)部考核評價(jià)的扣分因素。
三是拓寬小微企業(yè)不良資產(chǎn)處置渠道。在不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)框架下，鼓勵試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)不良貸款資產(chǎn)支持證券，鼓勵通過銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心合規(guī)開展小微企業(yè)不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，依法合規(guī)批量轉(zhuǎn)讓符合條件的小微企業(yè)不良貸款。
（三）督導(dǎo)銀行改進(jìn)內(nèi)部考核激勵機(jī)制
一是建立差異化考核體系。要求銀行提高小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的考核分值權(quán)重，將考核指標(biāo)完成情況、監(jiān)管政策落實(shí)情況與分支機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人考核評優(yōu)及提拔任用掛鉤；以優(yōu)化資源配置、安排專項(xiàng)激勵費(fèi)用、績效考核傾斜、利潤損失補(bǔ)償?shù)确绞姜剟钫邎?zhí)行較好的分支行；制定具體的獎勵和支持措施，降低利潤指標(biāo)考核權(quán)重，增加貸款戶數(shù)考核權(quán)重，優(yōu)化對基層信貸人員的考核激勵方式，提高從業(yè)人員積極性。
二是實(shí)施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移優(yōu)惠價(jià)格。要求成立普惠金融事業(yè)部的大中型商業(yè)銀行進(jìn)一步完善成本分?jǐn)偤褪找娣窒頇C(jī)制，其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要積極推行小微企業(yè)貸款內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格優(yōu)惠措施，在精準(zhǔn)核算的基礎(chǔ)上動態(tài)調(diào)整內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，合理管控小微企業(yè)貸款的內(nèi)部籌資成本。
三是完善授信盡職免責(zé)制度和容錯糾錯機(jī)制。要求銀行重點(diǎn)明確對分支機(jī)構(gòu)和基層人員的盡職免責(zé)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和免責(zé)條件，進(jìn)一步將授信盡職免責(zé)與不良貸款容忍制度有機(jī)結(jié)合。對小微企業(yè)不良貸款率未超出容忍度標(biāo)準(zhǔn)的分支機(jī)構(gòu)，在無違反法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則行為的前提下，可對分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、小微業(yè)務(wù)部門和從業(yè)人員免予追責(zé)。
三、財(cái)稅政策支持力度加大
財(cái)稅政策在促進(jìn)建立商業(yè)可持續(xù)的小微金融服務(wù)體系中發(fā)揮著重要作用，是支持小微企業(yè)融資發(fā)展的有效工具。通過實(shí)施稅收優(yōu)惠、財(cái)政獎補(bǔ)等政策，一方面可降低金融機(jī)構(gòu)服務(wù)成本，增強(qiáng)服務(wù)積極性；另一方面可使小微企業(yè)輕裝上陣，增強(qiáng)盈利能力和發(fā)展后勁。2018年，財(cái)政、稅務(wù)等部門出臺多項(xiàng)政策措施，減稅降費(fèi)，支持小微企業(yè)融資發(fā)展。
（一）加大對小微企業(yè)金融服務(wù)的稅收優(yōu)惠和獎補(bǔ)支持
一是擴(kuò)大貸款利息收入增值稅優(yōu)惠政策覆蓋面。2017年，財(cái)政部、稅務(wù)總局出臺《關(guān)于支持小微企業(yè)融資有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2017〕77號），規(guī)定“對金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶發(fā)放小額貸款取得的利息收入，免征增值稅”。在此基礎(chǔ)上，自2018年9月1日起，將符合條件的小微企業(yè)和個體工商戶貸款利息收入免征增值稅單戶授信額度上限提高到1000 萬元。對經(jīng)省級金融管理部門批準(zhǔn)成立的小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款（單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10 萬元以下）利息收入，免征增值稅，且在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時，按90%計(jì)入收入總額。自2018年1月1日起，納稅人為農(nóng)戶、小型企業(yè)、微型企業(yè)及個體工商戶借款、發(fā)行債券提供融資擔(dān)保取得的擔(dān)保費(fèi)收入，以及為上述融資擔(dān)保提供再擔(dān)保取得的再擔(dān)保費(fèi)收入，免征增值稅。
二是對貸款、擔(dān)保損失或計(jì)提的損失準(zhǔn)備金在所得稅前扣除。為切實(shí)解決中小企業(yè)貸款難的問題，鼓勵金融企業(yè)加大中小企業(yè)貸款力度，及時處置中小企業(yè)貸款損失，有效防范金融企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，財(cái)稅部門出臺相關(guān)稅收優(yōu)惠政策：中小企業(yè)貸款逾期1年以上，經(jīng)追索無法收回的，應(yīng)依據(jù)中小企業(yè)貸款分類證明，按規(guī)定計(jì)算確認(rèn)貸款損失在企業(yè)所得稅稅前扣除；中小企業(yè)貸款按照關(guān)注類貸款2%、次級類貸款25%、可疑類貸款50%、損失類貸款100%計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金，允許在企業(yè)所得稅前扣除；符合條件的小額貸款公司按年末貸款余額的1%計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除；符合條件的中小企業(yè)融資（信用）擔(dān)保機(jī)構(gòu)按照不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例計(jì)提的擔(dān)保賠償準(zhǔn)備，以及按照不超過當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)收入50%的比例計(jì)提的未到期責(zé)任準(zhǔn)備，允許在企業(yè)所得稅稅前扣除；經(jīng)省級金融管理部門批準(zhǔn)成立的小額貸款公司，按年末貸款余額的1%計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。
三是對小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行獎補(bǔ)。2018年，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部出臺《關(guān)于對小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)施降費(fèi)獎補(bǔ)政策的通知》（財(cái)建〔2018〕547號）明確，中央財(cái)政在2018—2020年每年安排資金30億元，采用獎補(bǔ)結(jié)合的方式，對擴(kuò)大小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模、降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)率等政策性引導(dǎo)較強(qiáng)的地方進(jìn)行獎補(bǔ)。2018年，對全國37個地區(qū)（包括省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)）均安排獎補(bǔ)資金，重點(diǎn)支持政策引導(dǎo)性較強(qiáng)、效果較好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，特別是直接服務(wù)小微企業(yè)且取費(fèi)較低的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以此促進(jìn)政策引導(dǎo)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)（含再擔(dān)保機(jī)構(gòu)）擴(kuò)大小微企業(yè)特別是單戶貸款1000萬元及以下的小微企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)、首貸擔(dān)保和中長期貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費(fèi)率。
（二）對小微企業(yè)、創(chuàng)投企業(yè)實(shí)行普惠性稅收減免
2017年，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局出臺《關(guān)于延續(xù)小微企業(yè)增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2017〕76號），對月銷售額2萬元（含）至3萬元的增值稅小規(guī)模納稅人，免征增值稅。2018年，財(cái)政部、稅務(wù)總局出臺《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策范圍的通知》（財(cái)稅〔2018〕77號），將小型微利企業(yè)的年應(yīng)納稅所得額上限由50萬元提高至100萬元，對年應(yīng)納稅所得額不超過100萬元的小型微利企業(yè)，減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，并按20%的稅率繳納企業(yè)所得稅，即實(shí)際稅負(fù)為10%。
2018年4月25日，國務(wù)院常務(wù)會議決定將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收試點(diǎn)政策推廣到全國實(shí)施，更好地鼓勵和扶持種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)發(fā)展。財(cái)政部、國家稅務(wù)總局先后發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅〔2018〕55號）和《國家稅務(wù)總局關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人稅收政策有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第43號），明確“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和天使投資個人采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿2年（24個月）的，可按投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額”。
（三）持續(xù)加大對普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金支持
為更好地發(fā)揮財(cái)政資金對普惠金融發(fā)展的引導(dǎo)和帶動作用，按照財(cái)政專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金管理改革的有關(guān)要求，2016年，財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法〉的通知》（財(cái)金〔2016〕85號），將已有的縣域金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款增量獎勵、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款貼息及獎補(bǔ)三項(xiàng)專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付資金，以及新增的政府與社會資本合作項(xiàng)目以獎代補(bǔ)資金整合，設(shè)立了普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金。
普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金遵循惠民生、?；尽⒂兄攸c(diǎn)、可持續(xù)的原則，引導(dǎo)地方各級政府、金融機(jī)構(gòu)以及社會資金支持普惠金融發(fā)展，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)人員下沉，提升基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)供給質(zhì)量，彌補(bǔ)市場失靈，保障小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、農(nóng)民等我國普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對象的基礎(chǔ)金融服務(wù)可得性和適用性。2013—2018年，中央財(cái)政累計(jì)撥付普惠金融發(fā)展專項(xiàng)資金810億元，支持了數(shù)十萬家次小微企業(yè)獲得低成本貸款。
（四）實(shí)施金融企業(yè)考核激勵
2016年，財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)績效評價(jià)辦法〉的通知》（財(cái)金〔2016〕35號）建立了評價(jià)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，對金融企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營增長、資產(chǎn)質(zhì)量以及償付能力等進(jìn)行綜合評價(jià)。評價(jià)結(jié)果作為評價(jià)金融企業(yè)績效、確定金融企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬、加強(qiáng)金融企業(yè)經(jīng)營管理的重要依據(jù)。評價(jià)辦法將服務(wù)小微企業(yè)成效作為金融機(jī)構(gòu)績效評價(jià)重要加分事項(xiàng)，對金融企業(yè)發(fā)放較多中小企業(yè)貸款給予適當(dāng)加分。金融企業(yè)提供的中小企業(yè)貸款占比超過20％加1分，超過25％加1.5分，超過30％加2分，超過35％加2.5分，超過40％加3分。
同時，通過擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)自主核銷權(quán)、放寬核銷標(biāo)準(zhǔn)、縮短核銷周期、簡化核銷手續(xù)措施，消除小微企業(yè)貸款呆賬核銷后顧之憂。財(cái)政部印發(fā)《關(guān)于印發(fā)〈金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法（2017年版）〉的通知》（財(cái)金〔2017〕90號）明確：金融企業(yè)對于單戶貸款余額在500萬元及以下（農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行為50萬元及以下）的對公貸款，經(jīng)追索180天以上仍未能收回的剩余債權(quán)，在辦理呆賬核銷時只需提供追索記錄，由經(jīng)辦人和負(fù)責(zé)人共同簽章確認(rèn)；對單戶貸款余額在1000萬元及以下的個人經(jīng)營性貸款、6000萬元及以下的中小企業(yè)貸款，經(jīng)追索180天以上仍無法收回的，可按照賬銷案存的原則自主核銷。
四、營商環(huán)境持續(xù)優(yōu)化
2018年，國務(wù)院推進(jìn)政府職能轉(zhuǎn)變和“放管服”改革協(xié)調(diào)小組成立，下設(shè)優(yōu)化營商環(huán)境專題組，并印發(fā)《關(guān)于聚焦企業(yè)關(guān)切進(jìn)一步推動優(yōu)化營商環(huán)境政策落實(shí)的通知》（國辦發(fā)〔2018〕104號）。國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌指導(dǎo)和督促各地區(qū)、各部門抓好中小企業(yè)發(fā)展任務(wù)落實(shí)。各級政府部門對標(biāo)國際先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)，完善法律法規(guī)，深化商事制度改革，營造公平競爭環(huán)境，優(yōu)化社會信用環(huán)境，加強(qiáng)公共服務(wù)體系建設(shè)，促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展。
（一）正式施行新修訂的《中小企業(yè)促進(jìn)法》
2017年9月1日，全國人大常委會表決通過了新修訂的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》（以下簡稱新促進(jìn)法），并于2018年1月1日起施行。新促進(jìn)法積極回應(yīng)中小企業(yè)訴求和呼聲，在做好同原法的繼承和銜接的同時，堅(jiān)持發(fā)揮市場決定性作用，強(qiáng)化政府支持力度，著力解決突出問題，注重增強(qiáng)法律的可操作性，對激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力、促進(jìn)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有十分重要的意義。
新促進(jìn)法在法律框架上將原法由7章擴(kuò)展為10章，條文由45條增加為61條，在內(nèi)容上主要體現(xiàn)以下亮點(diǎn)：一是進(jìn)一步明確法律貫徹落實(shí)責(zé)任主體，國務(wù)院建立中小企業(yè)促進(jìn)工作協(xié)調(diào)機(jī)制，并由各地各部門組織實(shí)施促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展政策，對中小企業(yè)促進(jìn)工作進(jìn)行宏觀指導(dǎo)、綜合協(xié)調(diào)和監(jiān)督檢查。二是進(jìn)一步規(guī)范財(cái)稅支持相關(guān)政策，將部分現(xiàn)行的稅收優(yōu)惠政策上升為法律，對中小企業(yè)發(fā)展基金的性質(zhì)和操作運(yùn)營進(jìn)行補(bǔ)充細(xì)化。三是進(jìn)一步完善融資促進(jìn)相關(guān)措施，單列“融資促進(jìn)”一章，包括11條具體條款，從宏觀調(diào)控、金融監(jiān)管、普惠金融、融資方式等多方面作出一系列具體規(guī)定，全方位優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境。四是增加權(quán)益保護(hù)專章。規(guī)定國家保護(hù)中小企業(yè)及其出資人的財(cái)產(chǎn)權(quán)和其他合法權(quán)益，設(shè)立拖欠貨款解決條款，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益。五是增加監(jiān)督檢查專章。對中小企業(yè)促進(jìn)工作情況，中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金、中小企業(yè)發(fā)展基金管理和使用的評估及監(jiān)督等方面作出規(guī)定。此外，新促進(jìn)法在創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、市場拓展、服務(wù)措施等方面也作了不少重要的補(bǔ)充和修改。
2018年，各級政府部門圍繞宣傳落實(shí)新促進(jìn)法開展了一系列相關(guān)工作，加
強(qiáng)對中小企業(yè)的發(fā)展引導(dǎo)、政策支持和培育服務(wù)，有力支持中小微企業(yè)發(fā)展。此外，中國人民銀行不斷完善中小微企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)制度，全面客觀反映金融服務(wù)小微企業(yè)情況，為新促進(jìn)法中“融資促進(jìn)”有關(guān)政策措施的落實(shí)夯實(shí)了基礎(chǔ)。
（二）深入推進(jìn)“放管服”改革
2016年，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本工作方案的通知》（國發(fā)〔2016〕48號），進(jìn)一步簡政放權(quán)、放管結(jié)合，推進(jìn)行政審批制度和監(jiān)管制度改革，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)投資項(xiàng)目相關(guān)審批程序，對民間投資進(jìn)入自然資源開發(fā)、環(huán)境保護(hù)、能源、交通、市政公用事業(yè)等領(lǐng)域，除法律法規(guī)有明確規(guī)定的外，取消最低注冊資本、股東結(jié)構(gòu)、股份比例等限制；簡化外商投資企業(yè)設(shè)立程序；研究推廣對符合條件且不需要新增建設(shè)用地的技術(shù)改造項(xiàng)目實(shí)行承諾備案管理；規(guī)范涉企行政檢查行為，落實(shí)“雙隨機(jī)”抽查機(jī)制，建立隨機(jī)抽查事項(xiàng)清單等。國家市場監(jiān)管總局通過積極推進(jìn)“多證合一”改革，優(yōu)化市場主體準(zhǔn)入、管理和退出機(jī)制，推進(jìn)全程電子化登記、名稱登記制度改革和“先照后證”改革等具體措施，降低制度性成本，釋放市場活力。國家稅務(wù)總局印發(fā)《關(guān)于實(shí)施進(jìn)一步支持和服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展若干措施的通知》（稅總發(fā)〔2018〕174號），進(jìn)一步精簡辦稅資料、拓寬一次辦結(jié)事項(xiàng)、大幅簡化辦稅程序、繼續(xù)壓縮辦稅時間、積極推進(jìn)電子辦稅和多元化繳退庫。國家發(fā)展改革委對已公開推介的民間資本項(xiàng)目明確支持措施，鼓勵各地建立民營企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，精簡投資項(xiàng)目審批程序。
中國人民銀行推廣電子渠道預(yù)約開戶，建立小微企業(yè)開戶服務(wù)綠色通道，縮賬戶開立等行政許可審批時間，并試點(diǎn)取消企業(yè)銀行賬戶許可，將企業(yè)基本存款賬戶由核準(zhǔn)制改為備案制。
同時，優(yōu)化事中事后監(jiān)管服務(wù)，推進(jìn)“雙隨機(jī)、一公開”監(jiān)管、信用監(jiān)管、大數(shù)據(jù)監(jiān)管、“告知承諾+事中事后監(jiān)管”等新型監(jiān)管方式，提高監(jiān)管效能，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。完善市場主體退出制度，制定出臺了企業(yè)注銷指南，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，探索建立全流程一體化企業(yè)注銷登記服務(wù)平臺，為民營、小微企業(yè)提供更加高效便捷的政務(wù)服務(wù)。
（三）營造公平競爭市場環(huán)境
一是清除妨礙統(tǒng)一市場和公平競爭的規(guī)定和做法。取消現(xiàn)有政策措施中涉及地方保護(hù)、指定交易、市場壁壘的有關(guān)內(nèi)容，保障不同所有制企業(yè)在資質(zhì)許可、政府采購、科技項(xiàng)目、標(biāo)準(zhǔn)制定等方面獲得公平待遇，查處并公布一批行政壟斷案件，堅(jiān)決糾正濫用行政權(quán)力排除、限制競爭的行為。
二是深入整治價(jià)格收費(fèi)違法違規(guī)行為。依法整治“紅頂中介”，堅(jiān)決糾正變相審批及違規(guī)收費(fèi)行為。在針對銀行業(yè)收費(fèi)“七不準(zhǔn)”“四公開”要求的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確“兩禁兩限”：禁止向小微企業(yè)貸款收取承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)，嚴(yán)格限制對小微企業(yè)及其增信機(jī)構(gòu)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用，嚴(yán)禁發(fā)放貸款時附加不合理?xiàng)l件，嚴(yán)禁通過克扣放款數(shù)額、以貸返存、捆綁銷售理財(cái)產(chǎn)品等行為變相抬升小微企業(yè)融資成本。
三是加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)中心建設(shè)，對網(wǎng)購、進(jìn)出口等重點(diǎn)領(lǐng)域制定出臺加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)執(zhí)法的實(shí)施辦法，建立完善知識產(chǎn)權(quán)海外維權(quán)機(jī)制。開展外商投資企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)專項(xiàng)行動，加大對知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)違法行為的懲治力度。
四是完善司法執(zhí)行機(jī)制。加快推進(jìn)相關(guān)法律法規(guī)新立、修改、廢止和解釋，嚴(yán)格規(guī)范公正文明執(zhí)法，創(chuàng)新拓展公共法律服務(wù)，引導(dǎo)民營企業(yè)依法經(jīng)營、依法治企，保護(hù)民營企業(yè)及企業(yè)家物權(quán)、債權(quán)、股權(quán)等合法權(quán)益。規(guī)范民間借貸行為，嚴(yán)厲打擊金融欺詐、惡意逃廢債、非法集資、地下錢莊等非法金融活動。指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)通過司法仲裁、調(diào)解等方式處置小微企業(yè)不良貸款。
五是加強(qiáng)賬款拖欠清收工作。組織開展清理拖欠民營企業(yè)中小企業(yè)賬款工作，重點(diǎn)解決法院已判決的政府、國有企業(yè)拖欠民營和小微企業(yè)賬款案件。研究出臺防止大企業(yè)拖欠小微企業(yè)款項(xiàng)的行政法規(guī)。開展金融支持清欠工作，積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)通過專項(xiàng)債券等方式向地方政府規(guī)范提供融資，幫助其做好清理拖欠民營企業(yè)中小企業(yè)賬款工作。
（四）優(yōu)化小微企業(yè)發(fā)展的社會信用環(huán)境
為進(jìn)一步提高信用信息覆蓋面，提升社會信用意識，2014年以來國務(wù)院相繼頒布了《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要（2014－2020年）》及一系列重要的政策文件，初步形成了任務(wù)清晰、職責(zé)明確的制度設(shè)計(jì)。2017年，國家發(fā)展改革委、中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒對象名單管理工作的指導(dǎo)意見》(發(fā)改財(cái)金規(guī)〔2017〕1798號)，從紅黑名單建立、簽署合作備忘錄、信息公開、獎懲措施落地等方面提出了8條落實(shí)意見，對信用狀況好的市場主體優(yōu)先予以小微企業(yè)融資優(yōu)惠政策支持，被政府有關(guān)部門列入黑名單中的小微企業(yè)則不得享受，失信問題嚴(yán)重的小微企業(yè)及法定代表人、主要負(fù)責(zé)人要納入涉金融失信黑名單，并接受聯(lián)合懲戒。
在此基礎(chǔ)上，2018年國家發(fā)展改革委再次聯(lián)合中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于對失信主體加強(qiáng)信用監(jiān)管的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2018〕893號），并會同各相關(guān)部門簽署了51個聯(lián)合獎懲合作備忘錄，實(shí)施跨部門多層級失信聯(lián)合懲戒，有效推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，完善守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制，為小微企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了良好信用環(huán)境。
（五）推進(jìn)小微企業(yè)公共服務(wù)體系建設(shè)
一是推動信用信息整合共享?；谌珖庞眯畔⒐蚕砥脚_，國家發(fā)展改革委建立全國中小企業(yè)融資綜合信用服務(wù)平臺，和金融機(jī)構(gòu)共享與融資授信密切相關(guān)的中小企業(yè)信用信息（部分地方還包括中小企業(yè)的水電煤氣、納稅、社保、住房公積金繳納信息），創(chuàng)新開發(fā)“信易貸”。截至2018年末，該平臺助力13個金融機(jī)構(gòu)免費(fèi)查詢信息，并向守信主體發(fā)放貸款，“信易貸”服務(wù)惠及104個城市，已向企業(yè)和個人發(fā)放“信易貸”資金超過1萬億元，不良率控制在1%以內(nèi)。充分發(fā)揮征信中心、征信機(jī)構(gòu)作用，推動各級政府依托信用信息共享平臺，強(qiáng)化小微企業(yè)公共信用信息的歸集、共享、公開和開發(fā)利用。
二是引導(dǎo)民營企業(yè)和小微企業(yè)審慎經(jīng)營、規(guī)范經(jīng)營、依法經(jīng)營。建立較為規(guī)范的財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)報(bào)告制度，提高對經(jīng)營資源的吸附能力。
三是推動小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地發(fā)展。聚集各類創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新服務(wù)資源，搭建信息、咨詢、輔導(dǎo)、培訓(xùn)、法律、融資擔(dān)保、技術(shù)支持、市場開拓等公共服務(wù)平臺，為小微企業(yè)提供有效服務(wù)支撐。
四是開展“互聯(lián)網(wǎng)+”小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新培育行動。工業(yè)和信息化部等部門推動小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新基地發(fā)展，實(shí)施中小企業(yè)信息化推進(jìn)工程，支持面向中小企業(yè)的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)公共平臺建設(shè)，大力推動中小企業(yè)向云端遷移。
五是加強(qiáng)稅收服務(wù)。國家稅務(wù)總局在12366納稅服務(wù)熱線設(shè)立專線受理民營企業(yè)納稅人的稅收法律咨詢、投訴舉報(bào)等，加強(qiáng)稅收服務(wù)。
六是加強(qiáng)金融知識普及宣傳。中國人民銀行開展金融知識普及宣傳活動，強(qiáng)化小微企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提升金融工具運(yùn)用能力。